ＴＤＳＥ株式会社

2027年３月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は第1四半期で788,499千円（約7.88億円）、前年同期比+17.6%と増収
• 営業利益は25,394千円（約0.25億円）、前年同期比+286.3%と大幅増益、四半期純利益は17,614千円（約0.18億円）、前年同期比+611.0%
• 収益拡大はDify（AIエージェント）およびDatabricks関連の売上拡大が牽引。中期経営計画「SHIFT2028」に沿った組織再編・投資を推進中（第1年度）

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決算数値概要

• 売上高: 7.88億円 (前年比 +17.6%)
• 営業利益: 0.25億円 (前年比 +286.3%)
• 純利益: 0.18億円 (前年比 +611.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• Dify（AIエージェント）およびDatabricks関連の売上が順調に拡大し、第1四半期の増収増益を牽引したと公表
• 新中期計画「SHIFT2028」初年度として、営業統括・技術統括の設置など組織再編を進め、生成AI・エージェント領域へ経営資源を集中
• 取締役報酬関連の譲渡制限付株式報酬／業績連動株式報酬に係る自己株式処分（割当）が7月27日に完了（取締役向けの株式報酬手続き完了）

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好材料（ポジティブ要因）

• Dify（AIエージェント）およびDatabricksを軸とした需要が拡大しており、Q1でも実需による売上伸長を確認
• SHIFT2028で「成長軸：生成AI」「収益構造：ストック化」「実行体制：集約化」を掲げ、ストック収益比率向上の方向性を明示している点（中長期の収益安定化期待）
• プロダクト（Quid等）＋コンサル＋AIエージェントの三位一体モデルにより、クロスセルで継続収益化が見込める構造

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悪材料（ネガティブ要因）

• 新中計初年度の戦略投資（人件費・情報処理費等）を積極化する方針のため、通期ベースでは利益が圧迫される見込み（会社は通期予想の変更なしと表明しているが投資増加を想定）
• 事業の中心を生成AI／エージェントへシフトする過程で、外部プラットフォーム（Dify等）への依存度が高まる点は運用上のリスク（ライセンス・パートナー条件変化等）
• コンサルティング（既存顧客）案件の季節・案件依存度による収益の変動リスクは引き続き存在（過去の四半期推移で顕在化している）