ブリッジインターナショナルグループ株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比△17.6%の37.90億円に減少。主因は2025年10月のトータルサポート株式譲渡分の除外および外資系IT顧客の一部契約終了。
• 営業利益は前年同期比△57.9%の2.32億円、純利益は△60.2%の1.43億円。減益は減収に加え、固定費負担の未吸収や研修事業での外部委託費・会場費上昇が影響。
• 2026年6月に株式会社EraXを完全子会社化し「AI事業」を新設。下期以降のAI関連シナジーと大型案件の立ち上げで回復を目指す。

---

決算数値概要

• 売上高: 37.90億円 (前年比 △17.6%)
• 営業利益: 2.32億円 (前年比 △57.9%)
• 純利益: 1.43億円 (前年比 △60.2%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 通期見通しの下方修正：通期売上見通しを7,338百万円（約73.38億円ではなく「7,338百万円＝73.38億円表記に注意」※注記は以下参照）へ修正、営業利益見通しを164百万円に下方修正（2026/8/14発表）。
• 2026年6月に株式会社EraXを100%子会社化しAI事業を新設（みなし取得日2026/6/30、のれん増加等で貸借対照表に影響）。
• 自己株式の取得と第三者割当の実行：期中に自己株式を取得（合計約97,200株）および113,100株を第三者割当で処分（割当先：株式会社テラスカイ）等、資本政策の動きあり。

---

好材料（ポジティブ要因）

• 大型案件受注の進捗：金融・国内大手IT向けの大型案件を複数受注しており、下期以降に本格稼働・増員で売上貢献が見込まれる（3社で最大約15億円/年のポテンシャルを提示）。
• AI体制強化（EraX買収）：生成AI/RAG等の高度技術を持つEraXを取り込み、インサイドセールスやプロセス・テクノロジー事業へのAI化・内製化で付加価値向上と生産性改善が期待できる。
• 基盤のストック型ビジネスと顧客基盤：インサイドセールス事業は上位顧客の継続性が高く、高い限界利益率構造を有している（回復時の利益レバレッジ期待）。

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 外資系IT顧客の契約終了・縮小による短期的な売上喪失：ストック型モデルゆえ、期初解約は年間通じて大きく影響するため、期中での挽回が困難。
• 固定費の比率と短期吸収力不足：上期の売上減に対し人件費・採用費等の固定費が未吸収となり大幅減益。研修事業では外部委託費・会場費上昇も利益を圧迫。
• 研修需要の構造変化と採用抑制リスク：顧客の採用抑制やAI普及による公開型知識インプット研修の需要低下が売上に影響。