シスメックス株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+23.6%の1,306.74億円と大幅増加、海外中心の伸長に加え国内はBioMajesty事業の本格稼働で回復
• 営業利益は同+39.5%の148.21億円、親会社所有者に帰属する四半期利益は同+90.9%の86.91億円と収益性が改善
• 2026年4月のJEOL由来のシスメックスBioMajesty稼働開始および4月の長期借入（500億円）と自己株式取得（約229億円）により負債増と自己資本比率低下（71.4%→65.0%）

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決算数値概要

• 売上高: 1,306.74億円 (前年比 +23.6%)
• 営業利益（経常利益）: 148.21億円 (前年比 +39.5%)
• 純利益: 86.91億円 (前年比 +90.9%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 日本電子（JEOL）から取得した生化学自動分析装置事業（シスメックスBioMajesty）の事業運営開始により国内売上が大幅増加
• 2026年4月に長期借入れ50,000百万円を実行し、同時期に子会社取得や自己株式取得などを実施（長期借入金が約+49,821百万円）
• 第1四半期に自己株式取得（約22,883百万円）及び期中配当支払（11,808百万円）を実施し、親会社帰属持分が減少

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好材料（ポジティブ要因）

• 収益回復：ヘマトロジー分野を中心に米州・EMEAでの販売強化が奏功し、売上・営業利益ともに大幅増加
• 製品ポートフォリオ強化：BioMajestyの取得で生化学検査分野を取り込み、試薬メーカーとの協業やクロスセル余地が拡大
• キャッシュ創出力：営業CFは増加（営業CF＋355.95億円相当の増加要素）しており、成長投資や財務施策の財源は確保可能

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悪材料（ネガティブ要因）

• 財務レバレッジ上昇：大型の長期借入と自己株式取得により負債合計増加・自己資本比率低下（71.4%→65.0%）で財務リスクが上昇
• 中国市場の低迷：中国売上は前年同期比で約22.6%減少し、地域リスクが継続
• 販管費や棚卸資産増加：事業拡大に伴う人員増や在庫増（棚卸資産+11,221百万円等）で短期的に資本効率やキャッシュ回転に負担の可能性