アライドテレシスホールディングス株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 連結売上高は234.88億円（前年同期比 △1.0%）とほぼ横ばい。日本事業が堅調に推移して減収を吸収。
• 営業利益は11.61億円（前年同期比 △14.0%）と減益。一方で為替差益計上などにより経常利益・四半期純利益は改善。
• 米州のAllied Telesis Capital Corp.によるIPトリプルプレイ事業の譲渡手続きが進展（契約更改完了：2026/8/10）し、第3四半期に特別利益計上見込み（譲渡益見込み：約4.7百万USD＝約7.4億円（注））。

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決算数値概要

• 売上高: 234.88億円 (前年比 △1.0%)
• 営業利益: 11.61億円 (前年比 △14.0%)
• 純利益: 9.62億円 (前年比 +84.6%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 米州のIPトリプルプレイ事業譲渡に関し、米国関係当局との契約更改が2026年8月10日に完了。第3四半期に事業譲渡益を特別利益として計上予定（見込み：約4.7百万USD＝約7.4億円）。
• 事業譲渡の影響を踏まえ通期業績予想を修正（営業利益：33.00億円→36.00億円、経常利益：29.00億円→33.00億円、親会社株主に帰属する当期純利益：21.00億円→29.00億円に引上げ）。
• 自己株式の取得・消却を実施（累計取得100万株、2026/7/31に1,000,019株を消却）。発行済株式数は消却後104,012,157株に減少。株主還元（中間配当導入、通期9円目標）を継続。

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好材料（ポジティブ要因）

• 事業譲渡による一時的な特別利益計上が見込まれ、通期の純利益押上げ要因となる見込み（第3四半期計上予定）。
• 手元現金は約170億円台と潤沢で、自己資本比率約43%と財務基盤良好。配当再開・自社株買い継続で株主還元姿勢が明確。
• 国内（日本）売上の堅調さおよび売上総利益率の改善により、基礎的な収益力は一定の底堅さを確保。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 第2四半期の営業利益は前年同期比で減少（人件費増、円安に伴う費用負担増が影響）。通期でも前期水準を下回る見込み。
• IPトリプルプレイ事業譲渡は特別益を生む一方で、今後の継続的な売上・営業利益の基盤が縮小（当該譲渡により通期で売上約18億円、営業利益約8億円の減少見込み）。
• EMEA・APACで案件進捗遅延や減収が発生しており、地域的な不確実性と為替・地政学リスクが短中期の業績に影響する可能性。