ウインテスト株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+18.0%で1.75億円と回復傾向を示す一方、営業損失・中間純損失は継続（営業損失3.93億円、中間純損失4.07億円）。
• 営業キャッシュ・フローは第2四半期累計で△267,763千円と資金流出が続いており、継続企業に関する重要な不確実性が存在。
• 第13回新株予約権の行使により資本金・資本準備金が増加し（当中間期末までに行使進捗）、財務面での下支えを実施。

---

決算数値概要

• 売上高: 1.75億円 (前年比 +18.0%)
• 営業利益（経常利益）: △3.93億円 (前年比 △4.3%)
• 純利益: △4.07億円 (前年比 改善 +0.3%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 受注環境：第2四半期以降に日本・中国・台湾の顧客を中心にDDICや汎用ロジックIC検査装置に関する問い合わせ・商談が増加。
• 資本施策：第13回新株予約権の行使が進み、当中間期（〜6/30）に資本金・資本剰余金が増加（報告では約1.90億円の増加を計上）。
• 事業開発：液体レンズ「RYUGU」等の新規事業を市場投入済、先端検査装置（WTS-577SX、WTS-9000等）や高速リソース（USDR 4.0Gbps等）の開発進捗を継続（Q3以降の製品リリース計画あり）。

---

好材料（ポジティブ要因）

• 需要回復の兆し：下期に向け顧客からの引き合いや商談が増加しており、主力のDDIC検査装置で受注回復の期待あり。
• 事業ポートフォリオの多様化：IoTヘルスケア（BodyBeat）、液体レンズ、アルカリイオン洗浄水、X線装置など新規事業を順次市場投入し、収益源の分散を目指す。
• 増資による資本強化：新株予約権行使による資金調達で短期資金繰りの補強および研究開発・営業投資の継続が可能に。

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 損益・キャッシュの悪化継続：営業損失・中間純損失が継続し、営業CFも大幅マイナス（△267,763千円）、資金繰り改善が必須。
• 継続企業の前提に関する重要な不確実性：継続企業注記が存在しており、外部環境次第で追加的な財務措置が必要となる可能性。
• 主要市場の構造的リスク：生成AI向け半導体への投資偏重で、当社の主力である民生・産業向けDDICなどの設備投資回復は遅延するリスクが残る。