株式会社 大日光・エンジニアリング

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 連結売上高は前年同期比＋12.3%で1,986.7億円→19,867百万円（約198.67億円）と増収
• 営業利益は137百万円（約1.37億円）で前年同期比△60.8%と大幅減益（国内の価格転嫁遅延が主因）
• 親会社株主に帰属する中間純利益は412百万円（約4.12億円）で前年同期比＋65.1%（受取利息・補助金増、タイ子会社の段階取得差益計上が寄与）

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決算数値概要

• 売上高: 198.67億円 (前年比 +12.3%)
• 営業利益: 1.37億円 (前年比 △60.8%)
• 純利益: 4.12億円 (前年比 +65.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• TROIS TAKAYA ELECTRONICS（THAILAND）を2026年1月1日付で連結子会社化し、グループのタイ事業規模が拡大（段階取得に係る差益を計上）
• 東南アジア（特にタイ・中国・香港）で車載関連の受注が拡大し、アジア売上が前年同期比＋25.9%の増収に貢献
• 国内（親会社）の原材料高騰分の販売価格への転嫁が想定どおり進まず、国内部門の収益性が悪化（営業利益大幅減）

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好材料（ポジティブ要因）

• アジア（タイ・中国・香港）で車載向け案件が堅調で、地域的な成長が売上拡大を牽引（Q2でアジア売上比率拡大）
• TROIS TAKAYAの連結化により、タイでの生産・意思決定一体化が進み、規模メリット・シナジー創出の期待が高まる（短期的に収益貢献も確認）
• 現金・預金の増加など財務基盤は安定（現金及び預金は6,163百万円へ増加）、通期売上計画に対するQ2進捗は売上で48.5%と順調

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悪材料（ネガティブ要因）

• 国内での原材料費上昇分の価格転嫁遅延により売上総利益率が低下（売上総利益率：11.1%→9.5%）、営業利益率も大幅悪化（2.0%→0.7%）
• 在庫・有形固定資産の増加等により投下資本が拡大（固定資産の増加など）、ROIC改善のプレッシャーが残る
• 営業利益については通期計画に対するQ2の進捗が低く（営業利益の通期計画に対する進捗率約12.8%）、通期での収益回復に不確実性あり