株式会社ベイカレント

2027年２月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+29.9%の445.76億円と加速的に成長（DX/生成AIに加え、サイバーセキュリティ・防衛領域の新需要が顕在化）
• 営業利益は前年同期比+18.6%の144.81億円、EBITDAは同+19.5%で概ね計画どおり着地。ただし採用・育成や先行投資で費用が計画を上振れ
• コンサルタント数は5,676名（+19.0% YoY）と増加。サイバー専門人材育成や戦略的提携（IFS等）でケイパビリティ強化を推進

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決算数値概要

• 売上高: 445.76億円 (前年比 +29.9%)
• 営業利益: 144.81億円 (前年比 +18.6%)
• 純利益: 107.33億円 (前年比 +19.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• Q1実績で売上の加速を確認：特にサイバーセキュリティ・防衛領域の新規需要が寄与し計画を上振れ
• 利益は計画沿いで拡大も、人材採用・育成および新需要取り込みの先行投資により費用が増加し計画を上回る
• ケイパビリティ強化の実行：サイバー専門人材200名育成の決定、IFSとの防衛・製造向け戦略提携などを進展

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好材料（ポジティブ要因）

• DX／生成AI需要の継続と、フロンティアAIを背景に顕在化したサイバー・防衛需要で中期的な成長余地が拡大
• 人材増強（コンサルタント数増）と専門人材育成（サイバー200名など）、外部パートナー連携により受注対応力が向上
• 財務基盤が堅調（四半期末現金等は約663.82億円※66,382百万円）で、戦略的投資や株主還元余地がある

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悪材料（ネガティブ要因）

• 積極採用・先行投資による費用増が短期で利益成長の上振れ余地を圧迫する可能性
• ビジネスは下期偏重の季節性があり、通期目標達成には下期の案件獲得・稼働維持が必須
• 地政学リスクや規制変化、AI関連のリスク増大（顧客のセキュリティ対策強化等）が市場環境の不確実性を高める