株式会社ハマイ

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+17.6%の76.34億円と大幅増収（LPG容器用バルブと黄銅削り粉が牽引） （資料：第2四半期決算短信 表示、p1/p6）
• 営業利益は3.91億円で前年同期比+3.9%に留まり、原材料高騰による原価率上昇で収益性は抑制（p4/p6）
• 半期開示の延期・過年度の棚卸資産の訂正が発生（過年度5期分の訂正準備）および取締役に対する損害賠償訴訟が継続しており、財務・ガバナンス面のリスクが残る（開示延期のお知らせ 2026/8/14、決算短信 p11/p13）

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決算数値概要

• 売上高: 76.34億円 (前年比 +17.6%)
• 営業利益（経常利益）: 3.91億円 (前年比 +3.9%)
• 純利益: 3.02億円 (前年比 +29.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想を修正（従前の公表予想から変更）。売上予想は上方の一方で営業利益は下方修正（2026通期予想：売上140.00億円、営業利益8.00億円→前回公表の数値と比較して営業利益の引下げ等）※詳細は修正開示参照（決算短信 p4）
• 第2四半期の公表は当初8/14に延期発表（監査手続き未了、過年度棚卸評価方針変更による訂正判断のため）→最終開示は9/14（開示延期のお知らせ 2026/8/14）
• 取締役に対する損害賠償請求訴訟は継続中で、今後の進展次第では財務・経営成績へ影響の可能性（決算短信 p13）

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好材料（ポジティブ要因）

• LPG容器用バルブや黄銅削り粉の需要回復・販売価格上昇で売上が大幅増（売上貢献が明確、決算短信 p4/p12）
• 純資産の増加（その他有価証券評価差額金の増加等）で自己資本比率が改善（第2四半期時点で自己資本比率79.6%、決算短信 貸借対照表 p6）
• 不動産賃貸事業は安定した収入を維持し、セグメント全体での収益下支えとなっている（セグメント利益：不動産賃貸事業 約1.90億円、p12）

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悪材料（ネガティブ要因）

• 原材料価格高騰に伴う原価率上昇で営業利益の伸びは限定的。売上増の割に利益率改善が乏しい（損益計算書 p6）
• 過年度の棚卸資産評価方針変更に伴う訂正対応および開示延期は会計リスク・ガバナンス不安を招く（開示延期のお知らせ 2026/8/14）
• 公正取引委員会関連の過去問題に起因する株主提訴（取締役への損害賠償請求訴訟）が継続しており、最悪の場合の費用負担や reputational リスクが残る（決算短信 p13）