株式会社ツバキ・ナカシマ

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 上期（1-6月）は土地売却益（ジョージア州の遊休地売却で約10億円）により営業利益が押し上げられた
• 第2四半期（4-6月）は米国アーウィン工場閉鎖に伴う構造改革費用等の一過性コストで四半期ベースの営業利益が抑制された
• 欧州の内燃車需要低迷やベアリング業界の競争激化で事業環境は厳しい一方、セラミックボールやインド事業など成長セグメントは堅調

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決算数値概要

• 売上高: 368.6億円 (前年比 +2.2%)
• 営業利益: 13.2億円 (前年比 +66.7%)
• 純利益: -1.2億円 (前年比 改善 約87.2% ※前年中間期の親会社帰属中間損失 -9.65億円から改善)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年5月13日：米国アーウィン工場の閉鎖を決議（生産移管、固定費削減を目的）
• 2026年2月：米国ジョージア州の遊休地売却に伴う固定資産売却益約10.5億円を計上（上期へ寄与）
• 連結子会社 TN ASIA PTE. LTD. の清算結了により連結範囲から除外

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好材料（ポジティブ要因）

• 一過性だが土地売却益により上期の収益が下支えされた（キャッシュ面でも寄与）
• セラミックボール事業が回復基調（第2四半期は前年同期比大幅増、EV含む用途で需要回復）および高機能分野での成長期待
• インド事業の拡充（工場拡張、BISライセンス取得、営業拠点新設）やグローバル調達最適化等、バリュークリエーション施策の進捗

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悪材料（ネガティブ要因）

• 欧州での内燃車需要回復の遅れ、ベアリング・ボール市場での競争激化が業績に下押し圧力
• 第2四半期に計上した米国工場閉鎖関連費用や組織再編費が短期的に利益を圧迫（四半期ベースでは減益）
• FY2025における在庫評価損・減損計上の影響が過去の損益・資本に影を落としており、財務制約やリファイナンスの監視が必要（金融機関の同意取得は済むが留意点）