タツモ株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は126.84億円（前年同期比△24.4%）と大幅減収
• 営業利益は1.23億円（前年同期比△95.1%）、親会社株主に帰属する中間純利益は0.35億円（前年同期比△97.8%）とほぼ損益圏に沈む
• 出荷済装置の検収遅れや検収長期化に伴う評価減・原価増計上が利益悪化の主因（会社はQ2予想を下方修正、通期は維持）

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決算数値概要

• 売上高: 126.84億円 (前年比 △24.4%)
• 営業利益（経常利益）: 1.23億円 (前年比 △95.1%)
• 純利益: 0.35億円 (前年比 △97.8%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 出荷済装置の検収遅れ・検収長期化によりQ2の売上・利益が計画を下回り、2026年8月5日付で第2四半期（中間期）業績予想を下方修正（通期計画は維持）
• 検収遅れに伴う装置の評価減および原価増が発生し、当期の利益を大きく圧迫（営業利益・経常利益の大幅減）
• 棚卸資産が期末で増加（前期末比約17.95億円増）、契約負債も増加（前期末比約25.57億円増）――受注はあるが売上計上が先送りされている状況

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好材料（ポジティブ要因）

• AIサーバー向けを中心に半導体需要は旺盛で、メモリー半導体の価格上昇など追い風が継続（中長期の需要基盤は堅調）
• 受注回復の兆し（搬送装置等で回復傾向）および契約負債増は将来の売上化余地を示唆
• 現金・現金同等物は約134.56億円と流動性は良好で、投資・設備対応や一時的な業績悪化への耐性あり

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悪材料（ネガティブ要因）

• 検収遅延による売上計上の先送り・評価損計上で短期的な収益性が著しく悪化（営業利益ほぼ消失）
• 棚卸資産増・運転資本の増加と営業CFのマイナス化（中間期で営業活動による資金使用：約3.36億円）によりキャッシュ運用面で圧迫リスク
• 金型・樹脂成形や表面処理用機器での原材料高騰・移転費用などコスト上昇が利益率を圧迫している点