株式会社ＪＲＣ

2027年2月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+4.2%で増収（35.38億円）も、営業利益は前年同期比△37.0%と大幅減益（4.39億円）
• 環境エネルギー事業の前年の一時的な上振れ反動や一部案件のリカバリー費用により収益性が低下（同事業の営業利益は前年同期比△55.6%）
• ロボットSI事業は案件大型化で増収・増益基調（売上高は前年同期比+17.3%）、海外展開（ベトナム子会社設立）へ先行投資を実施中

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決算数値概要

• 売上高: 35.38億円 (前年比 +4.2%)
• 営業利益: 4.39億円 (前年比 △37.0%)
• 純利益: 2.93億円 (前年比 △43.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 1Q実績：増収だが前年の一時要因剥落や先行投資で営業利益が大幅減少（投資・販管費増が寄与）
• 連結範囲変更・組織再編の進展：JRC C&M等の統合により環境系事業を再編（JRC E＆E体制へ）し、比較区分を変更済み
• 海外体制構築：2026年5月にJRC Vietnamを新設、工場立ち上げに向けた設備投資・借入（合計約8億円）を実行し、ASEAN展開を強化

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好材料（ポジティブ要因）

• 安定的な基盤：コンベヤ事業の国内トップシェア（リカーリング収益）により基礎収益は堅調で安定性高い
• 成長ドライバーの存在：ロボットSI事業が案件大型化・複合ライン提案で伸長しており、高付加価値化が進展中
• 海外展開の開始：ベトナム生産拠点立ち上げでASEAN市場への供給力・競争力を強化（長期の成長機会）

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悪材料（ネガティブ要因）

• 利益率悪化：第1四半期は前年の一時的な利益剥落と先行投資で営業利益が大幅減少、短期的な収益性低下が顕在化
• 環境エネルギー事業の収益変動：前期の突発高収益の反動および一部工事コスト増で利益が大幅に落ち込むリスク
• 受注計上の期ずれと案件依存：大型案件の期ズレや個別案件の採算性により四半期毎の業績変動が大きくなり得ること