株式会社エスティック

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+16.6%の1,808百万円（18.08億円）と増収
• 営業利益は前年同期比+136.3%の414百万円（4.14億円）、営業利益率は22.9%へ大幅改善（前年同四半期11.3%）
• 海外売上比率が77.5%に上昇（前年同四半期67.0%）、ハンドナットランナが海外で伸長し収益を牽引

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決算数値概要

• 売上高: 18.08億円 (前年比 +16.6%)
• 営業利益: 4.14億円 (前年比 +136.3%)
• 純利益: 2.69億円 (前年比 +105.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2027年3月期通期業績予想は現時点で変更なし（Q1発表時点）
• 2024年発表の中期経営計画最終年度目標を修正：2027年3月期 売上高9,000→8,602百万円、営業利益1,900→1,707百万円に下方修正（2026/4/28発表）
• 事業構成の変化：標準品比率の上昇とユニット案件中心化により原価率が改善、Q1で収益性が大幅改善

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好材料（ポジティブ要因）

• 営業利益率の大幅改善（Q1：22.9%）により収益力が回復傾向
• 海外（特に北米・アジア）でハンドナットランナの販売が伸長し、海外売上比率が77.5%へ上昇。市場・顧客の多様化が進展
• 財務基盤の堅固さ（自己資本比率約87.7%、現金預金約27.4億円※決算B/Sより）で成長投資・設備投資の余地を確保

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悪材料（ネガティブ要因）

• 国内売上が前年同四半期比△20.6%と大幅減少、国内設備案件の弱含みが継続
• ネジ締付装置（大型案件）は大型受注の期ずれやEV関連投資の鈍化で変動が大きく、業績の天井・谷が発生しやすい構造
• 原材料・人件費上昇、関税・輸送コストなどコスト圧力および品質改善・アフター費用増加が利益を圧迫するリスク