ミトラグループ株式会社

2027年2月期 第1四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+8.1%で増収（1,245百万円）
• 営業利益は前年同期比+195.5%の大幅増（93百万円）。主因は一部貸倒引当金の戻入および経費削減によるもの（四半期での戻入は約75,758千円）※資料参照（第1四半期決算説明・決算短信）
• 通期業績予想は変更なし。2027.2期から中間配当（3円）を導入予定（年間配当6円）および「AI相続ミツローくん」の自治体導入拡大など成長施策を継続

---

決算数値概要

• 売上高: 12.45億円 (前年比 +8.1%)
• 営業利益: 0.93億円 (前年比 +195.5%)
• 純利益: 0.68億円 (前年比 ―)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 商号を「ミトラグループ株式会社」へ変更（2026年6月1日）し、コーポレートおよびブランディングを刷新（資料 p.24–26）
• 第1四半期において貸倒引当金の見直しにより約75.8百万円の戻入を計上、利益が押し上げられた（資料 Q1説明）
• 2027年度から中間配当を開始（中間3円・期末3円、年間6円を予定）と株主還元を強化（資料 配当方針）

---

好材料（ポジティブ要因）

• 信託サービス（金融ソリューション）契約件数が増加し、信託報酬が拡大。金融ソリューションは安定した収益基盤（Q1：セグメント売上466百万円、利益241百万円）
• BPaaS・クラウドシステム中心のストック性の高い収益構造（売上の約82%がBPaaS/クラウド系）により乗換障壁・継続収入が期待できる（資料 p.27）
• AI相続システム等の新規サービス導入・自治体／金融機関での実証・導入拡大により中期的な収益拡大が見込まれる（「AI相続ミツローくん」導入開始）

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 事業は住宅ローン取扱件数など景気・金利に依存する面があり、金利上昇や住宅ローン市場の冷え込みが業績に直結するリスク（資料 複数箇所）
• 不動産ソリューション（H'OURS）では利益率改善が課題。大型不動産オークションの契約/決済遅延が業績押上げのタイミングを遅らせる可能性あり（2026通期での遅延事象、Q1でも影響言及）
• 直近で貸倒引当金の戻入・計上が業績に大きく影響しており、与信管理・取引先の信用リスクが業績変動要因になり得る（2026年度の貸倒引当金繰入100百万円計上の影響等）