株式会社リブセンス

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は第2四半期で983百万円（約9.83億円）と前年同期比▲27.6%の大幅減（マッハバイトの構造転換が主因）。（資料 p.3, p.24）
• 営業損失は▲119百万円（▲1.19億円）、四半期純損失は▲125百万円（▲1.25億円）で赤字継続。ただしキャリア領域（転職ドラフト・転職会議）は増収で下支え。（資料 p.3, p.27）
• 既存の「中期経営計画2025-2027」を取り下げ、黒字化に向けた構造改革（収益部門への人員配置転換・運営体制のスリム化・AIネイティブ化）に注力。通期予想は未開示（3Q開示予定）。（資料 p.38–46）

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決算数値概要

• 売上高: 9.83億円 (前年比 ▲27.6%)
• 営業利益: ▲1.19億円 (前年比 ▲8.2%)
• 純利益: ▲1.25億円 (前年比 ▲2.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 中期経営計画（2025-2027）を取り下げし、黒字化優先の構造改革へ方針転換（経営責任明確化のため役員報酬減額も実施）。（資料 p.38, p.47, 開示文）
• マッハバイトで収益性の低い案件の条件変更・取引縮小を実行 → 掲載件数減少に伴い応募数が想定以上に減り、想定より減収が拡大。（資料 p.31）
• 転職ドラフト関連の強化（UX改善・会員増、技術広報支援会社「コミュニケーションドラフト」設立）によりキャリア領域の先行指標改善と収益貢献が進展。（資料 p.32–36）

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好材料（ポジティブ要因）

• キャリア領域が増収基調：転職ドラフトと転職会議で流入・会員・指名検索が改善しており、収益の下支えになっている（転職ドラフトの会員/アクティブ増、転職会議流入回復）。（資料 p.32–34）
• 構造改革施策（収益部門集中、非収益人員の約20%を収益部門へ配置転換、AIによる業務自動化）により固定費率低下と損益分岐点引下げの効果期待。（資料 p.42–45）
• プロダクト強化（AIによるレジュメ作成支援や口コミデータ×生成AIによるコンテンツ拡充）や技術広報支援子会社設立で中長期の採用ブランディング強化が可能。（資料 p.36–39）

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悪材料（ネガティブ要因）

• マッハバイトのトップライン急減：第2四半期アルバイト領域売上は445百万円と前年同期比約▲49.9%で、グループ売上の大幅悪化要因。（資料 p.3, p.26–28）
• 収益性重視の掲載絞り込みが想定外の応募減を招き、クライアント側の予算縮小につながるなど短期的に売上回復が難しい構造リスク。（資料 p.31）
• これまでの投資で固定費が増加しており、減収局面で利益が圧迫されている点（現状の損益分岐点の高さ）。通期予想未開示で中期計画取り下げという不確実性もマイナス要因。（資料 p.40–46）