株式会社三機サービス

2026年5月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は242.53億円（前年+17.5%）で過去最高を更新。設備更新（大型工事）や多店舗展開型顧客の受注が牽引（例：枚方市立小中学校空調更新DBO等）
• 営業利益は11.70億円（前年+14.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益は8.53億円（前年+23.8%）と増益
• 2026年7月15日付でシンメンテホールディングスとの経営統合（株式交換）を決議。上場廃止は2026年11月27日（最終売買日2026/11/26、効力発生日2026/12/01）予定

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決算数値概要

• 売上高: 242.53億円 (前年比 +17.5%)
• 営業利益: 11.70億円 (前年比 +14.6%)
• 純利益: 8.53億円 (前年比 +23.8%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期で売上・各種利益が過去最高を更新（売上+17.5%、当期純利益+23.8%）
• 2026年7月15日にシンメンテHDとの経営統合（株式交換）契約を締結、上場廃止（2026/11/27）と統合（効力発生日2026/12/01）を予定
• 配当を通期30円に増配（前期25円）。一方で営業活動によるキャッシュ・フローは約241百万円へ大幅減（前年約865百万円）— 法人税等の支払増等が影響

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好材料（ポジティブ要因）

• 大型設備更新案件（学校DBO、飲食分野の更新等）が順調で、フロー案件による売上拡大が創出されている
• 工事内製化の推進により売上総利益率の改善に取り組んでおり、利益率向上の効果が期待できる
• 純資産の増加により自己資本比率が55.5%へ上昇し、財務基盤が強化されている

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悪材料（ネガティブ要因）

• 営業CFの大幅減少（約865百万円→約241百万円）により短期的なキャッシュ面の懸念あり（法人税等支払増・売上債権の動き等が要因）
• 経営統合に伴う上場廃止で株式の流動性が低下するため、株主にとっての出口・流動性リスクや統合実行リスク（ガバナンス・統合コスト等）が存在
• 主要顧客への依存（例：株式会社ローソンへの売上は約24.66億円で売上全体の約10%）が残り、特定顧客動向による影響を受けやすい