株式会社アイ・グリッド・ソリューションズ

2026年6月期 通期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は256.99億円（前期比 +12.0%）、売上総利益・EBITDA・当期純利益いずれも過去最高を達成し、通期計画を上回る実績を達成
• 主力のGXソリューション事業が成長を牽引：GXソリューションの売上高は137.13億円、EBITDAは48.17億円と高い収益性を確保（高マージン事業）
• オンサイトPPAの開発実績は累計約1,497施設／387MW、アライアンス中心の拡大で契約済み案件は約400件（約200MW）のバックログを有する（アセットライト化を推進）

---

決算数値概要

• 売上高: 256.99億円 (前年比 +12.0%)
• 営業利益: 35.82億円 (前年比 +14.1%)
• 純利益: 19.40億円 (前年比 +21.6%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 売上総利益・EBITDA・当期純利益がいずれも過去最高。計画比でも全項目で達成（資料：決算ハイライト）
• GXソリューション事業の規模拡大：2026年6月期はGX売上高137.13億円、GX側EBITDA 48.17億円と高い伸長を実現（資料：セグメント別）
• アライアンスソリューションを拡大しアセットライトでの導入加速。契約済案件約400件（約200MW）の積み上がりと、上場（2026年7月29日）に伴う資金調達実行で財務基盤強化

---

好材料（ポジティブ要因）

• 高収益のGXソリューション事業が成長の主力：売上総利益率・EBITDAマージンが高く、全社収益性を牽引（GX側のEBITDAマージンは高水準）
• アライアンススキームによるアセットライト成長で資本効率向上：自己資本に過度に依存しない拡大が可能でスピード感ある収益化が期待できる
• 独自AIプラットフォーム（余剰電力の予測・最適配分）により、屋根上ソーラーの自家消費率向上・余剰電力の収益化が可能で差別化要因となっている

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 財務レバレッジと金利負担が重い：有利子負債・Net Debtは引き続き高水準で、支払利息負担が利益に影響（営業外費用の割合が高い点は注意）
• エナジートレーディング事業は市場価格変動リスクの影響を受けやすく、JEPX等スポット価格の急変時に原価が上振れするリスクが存在
• 設備・工事コスト上昇や工期遅延リスク：資材価格・人手不足・天候や申請遅延等で開発スケジュール・コストが変動する可能性がある（開発・稼働の実行リスク）