モリテック スチール株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は118.15億円（前年比△2.7%）と微減だが、営業利益は2.12億円（+473.5%）と大幅増益を記録
• 経常利益は3.77億円（+474.9%）、親会社株主に帰属する四半期純利益は2.93億円（+428.6%）と大幅増加（営業外の受取補償金94.28百万円や為替益が寄与）
• 鈑金加工品部門および海外事業の収益性が改善（鈑金加工品：売上19.22億円 +10.8%、営業利益約1.88億円 +833.3%；海外：売上14.56億円 +5.6%、営業利益1.00億円 +82.2%）

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決算数値概要

• 売上高: 118.15億円 (前年比 △2.7%)
• 営業利益（経常利益）: 2.12億円 (前年比 +473.5%)
• 純利益: 2.93億円 (前年比 +428.6%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第1四半期で収益性が大幅改善（コスト改善・歩留まり改善が寄与）。ただし営業外収益（受取補償金等）の影響も大きく、持続性は注意が必要。
• 第2四半期（中間）累計の業績予想について修正を発表（同社発表あり、詳細は別途公表資料参照）。
• 配当見通しは2027年3月期予想で期末6円（通期予想6.00円）と、前期の特別配当を含む水準から引き下げ見込み。

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好材料（ポジティブ要因）

• 営業利益率が短期間で大幅改善：コスト転嫁・歩留まり改善等で収益力の改善が確認できる点。
• 鈑金加工品部門と海外事業の収益回復・受注拡大：既存顧客の伸長や新規部品受注が寄与している点。
• 財務基盤は安定：自己資本比率約46.2%（第1四半期末）と高めの水準を維持。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 売上高は前年同期比で減少：主力の自動車・家電向け需要の調整が継続している点。
• 通期見通しでは親会社株主に帰属する当期純利益の大幅減（通期予想は前期比で減少見込み）を示しており、今後の回復シナリオに不確実性。
• 今回の経常増益には一時的な営業外収益（受取補償金、為替差益等）が含まれており、同水準の継続性は不透明。