ネイス株式会社

2026年8月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は27.54億円（前年比 +34.4%）と大幅増収。会費値上げや直営店のFC譲渡収益等が寄与。
• 営業利益は5.19億円（前年比 +177.6%）、経常利益は5.84億円と過去最高水準の利益を達成。
• 会員数・出店の拡大が継続（会員数51,641人、3Q累計で34店舗出店、店舗数合計194店）し、ベース収入も堅調に成長。

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決算数値概要

• 売上高: 27.54億円 (前年比 +34.4%)
• 営業利益（経常利益）: 5.19億円 (前年比 +177.6%)
• 純利益: 3.78億円 (前年比 +171.3%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年6月に体操教室の月会費を改定（例：体操教室クラス 8,900円→9,800円）し、通期の単価上昇を見込む。
• 2026年4月に直営店のFC譲渡売上（譲渡収益）を計上（約1.6億円のスポット寄与）が3Q増収の一因。
• 貸借対照表が改善：現預金が約3.90億円増加、利益剰余金の増加により自己資本比率が上昇しD/E比が低下（0.8x→0.2x）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 会員数と直営・FC店舗の拡大が継続し、ストック性の高い月会費収入ベースが増加している（ベース売上の堅調成長）。
• FC中心の出店モデルにより出店スピードが速く、ロイヤリティ収入や開業支援等で収益拡大のレバレッジが効く。
• 利益率改善とキャッシュ増加で財務基盤が強化され、今後の直営出店や海外展開等の投資余力が向上。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 今回の増収の一部は譲渡売上などスポット収入によるところが大きく、これを除くと増収率はやや縮小（資料では除外後で +19.7%）。
• 人件費・給与手当の増加（約1.73億円増）およびガバナンス強化等のその他経費増（約1.64億円増）が継続的に利益を圧迫する可能性。
• 発達支援事業は出店時期のズレや報酬改定の影響で成長にやや遅れが見られ、主力の体操教室依存度が高い点は事業ポートフォリオ上のリスク。