株式会社ナルネットコミュニケーションズ

2027年3月期 第1四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は25.00億円（前年同期比 +9.3%）と増収、ストック型収益が底堅く推移
• 営業利益は2.13億円（前年同期比 +79.3%）と大幅増益。受託価格の適正化と採算管理が寄与
• 管理台数・整備工場ネットワーク拡大でストック基盤を強化（6月末 管理台数：223,671台）。通期計画に対する営業利益達成率は約24.8%（資料：Q1決算説明資料 p.14）

---

決算数値概要

• 売上高: 25.00億円 (前年比 +9.3%)
• 営業利益: 2.13億円 (前年比 +79.3%)
• 純利益: 1.27億円 (前年比 +88.9%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 役員体制変更：定時株主総会後に代表取締役社長が田中慎二郎氏へ交代（決算資料：Q1決算短信・説明資料）
• 中古EVリースでの提携開始：NTT MEとの「リユースEVソリューション」プロジェクトを開始（2026/6/29発表、資料 p.21）
• AI／DX推進の進展：インバウンドテック等との協業でコール業務のAI化を実施、コンタクト業務自動化による業務効率化を本格化（資料：決算説明・中期計画）

---

好材料（ポジティブ要因）

• 価格適正化・採算管理の効果により粗利率改善：受託価格の見直しで収益性が大幅改善（Q1粗利率改善を反映）
• ストック収益基盤の拡大：管理台数増加と全国13,700超の整備工場ネットワークによる安定収益（資料 p.5, p.20）
• 新規提携で成長領域を獲得：NTT ME（中古EV）やイエローハット等との連携で事業領域拡大・調達力強化が期待

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 原材料・部品価格上昇リスク：中東情勢など外部要因で油脂・タイヤ・部品価格の高騰・供給不足が発生すると原価圧迫（資料：中東情勢リスクの記載 p.24）
• 価格転嫁の制約：リース契約期間中に価格転嫁が難しい契約があり、原価上昇が利益を圧迫するリスクが存在（決算説明・有価証券説明）
• 投資・システム刷新の実行リスク：DX／基幹システム改修やAI導入投資に伴う減価償却増・実行遅延や追加コストの可能性（中期計画・資料内の投資方針）