ニッポンインシュア株式会社

2026年9月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高・営業利益とも前年同期比で増加：売上高は31.24億円（前年同期比+14.0%）、営業利益は8.35億円（前年同期比+52.1%）と大幅な増益
• 回収力が高く貸倒リスクを抑制：求償債権回収率は平均99.1%、求償債権発生率は6.2%に低下
• 通期業績予想と配当を上方修正：通期営業利益予想を883百万円から1,025百万円へ引上げ、期末配当を22円から25円へ増額（2026/8/7公表）

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決算数値概要

• 売上高: 31.24億円 (前年比 +14.0%)
• 営業利益（経常利益）: 8.35億円 (前年比 +52.1%)
• 純利益: 5.82億円 (前年比 +54.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想の上方修正（営業利益：従来予想883百万円→今回予想1,025百万円、当期純利益：617百万円→715百万円）
• 期末配当の引上げ（従来予想22円→今回予想25円）
• 主要KPIの改善：求償債権回収率の向上（99.1%）と求償債権発生率の低下（6.2%）、これが利益率改善に寄与

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好材料（ポジティブ要因）

• 高い収益性とキャッシュ創出力：営業利益率が大幅に改善し、四半期累計で約26.7%と高水準
• 強い回収体制：求償債権回収率が約99%と高く、貸倒リスクの抑制に成功
• 収益のストック化が進展：更新保証料・月額保証料の比率増加でストック収入が安定、Cloud Insure等のDX投資で業務効率化

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悪材料（ネガティブ要因）

• 求償債権残高の増加：求償債権総額や貸倒引当金が増加しており、滞納・代位弁済発生時のリスクは依然監視が必要
• 市場・マクロリスクへの依存：賃貸市場や入居者の支払能力に左右されやすく、物価上昇や景気悪化で滞納が増える懸念
• 規制・政策リスク：住宅セーフティネット法等の制度改正や業界ルールの変化が収益構造に影響を与える可能性あり