株式会社エンビプロ・ホールディングス

2026年6月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• 取引形態の一部変更に伴う収益認識基準の適用で売上高は前年から減少（表示上の影響あり）。
• 構造改革の成果および主要金属価格上昇、選別技術強化により営業利益・経常利益・純利益が大幅増加（収益性改善）。
• リチウムイオン電池（LIB）リサイクル事業は増収増益だが、加工委託先での火災による在庫消失等の特別損失を計上（生産制約の影響あり）。

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決算数値概要

• 売上高: 444.30億円 (前年比 △9.5%)
• 営業利益（経常利益）: 営業利益 32.24億円 (前年比 +231.6%) / 経常利益 35.82億円 (前年比 +194.6%)
• 純利益: 24.23億円 (前年比 +106.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 売上高は収益認識基準の適用などで前年比減となった一方、利幅改善で営業利益は大幅増（営業利益率改善）。
• LIBリサイクル事業で火災による在庫消失などの特別損失を計上し、当期の業績に一定の影響（今後の生産能力確保が課題）。
• 財務状況は強化：期末現金預金は約73.86億円（738.6億円表記に誤解のないよう注：実数は7,386百万円）、純資産は191.30億円相当（19,129百万円）へ増加し、ROEも改善（約13.6%）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 選別技術の深化と高付加価値品回収強化により利幅（スプレッド）が拡大し、収益性が大幅改善。
• 主要金属（銅・金・銀、LIB材料のコバルト・ニッケル等）の高値推移が追い風。
• LIBリサイクル需要の拡大見通しと新工場計画等の投資により、中長期での成長余地が大きい（設備投資で回復力強化の計画）。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 取引形態変更による収益認識の影響で売上高が縮小し、市場の見た目の成長性評価にマイナス。
• 加工委託先の火災による在庫消失・生産制約でLIB事業は短期的に業績下押しリスク（特別損失計上）。
• 地政学リスク（ホルムズ海峡の状況等）や資源市況の変動が物流・販売に影響を与える可能性があり、外部要因による業績変動リスクが残存。