ＡＲアドバンストテクノロジ株式会社

2026年8月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高・利益ともに大幅増：売上高は前年同期比＋17.7%、営業利益は＋61.8%、親会社株主に帰属する四半期純利益は＋112.4%と大幅増収増益
• 高付加価値（AI駆動開発）案件の拡大で粗利率が改善：売上総利益率は31.3%（前年同期26.3%）、収益性が大きく向上
• 財務・キャッシュの健全性改善：自己資本比率は38.7%へ上昇、EBITDAは1,073,585千円（前年同期比＋56.0%）と増加

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決算数値概要

• 売上高: 121.45億円 (前年比 +17.7%)
• 営業利益（経常利益）: 9.09億円 (前年比 +61.8%)
• 純利益: 5.29億円 (前年比 +112.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年4月に示した通期業績予想（上方修正分）を据え置き（第3四半期時点で変更なし）
• 大手企業向けのAI開発関連大型受注が継続して積み上がり、案件の高付加価値化が進展
• 採用・人員拡大が加速（連結従業員数867名、コンサル/エンジニア681名）し、早期戦力化を進めている

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好材料（ポジティブ要因）

• AI駆動開発を軸とした高付加価値案件の受注拡大 → 単価・粗利率の向上が業績拡大を下支え
• 人的資本投資の成果（採用・育成による早期戦力化）で中長期の収益基盤が強化可能
• 財務健全性の改善（自己資本比率38.7%）とEBITDA増加により成長投資と財務の両立が可能

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悪材料（ネガティブ要因）

• 戦略投資（採用・研究開発等）に伴う販管費増（第3Q累計で前年同期比＋34.0%）が続くため、成長鈍化時は利益圧迫リスクあり
• 事業は人材依存度が高く、必要なスキルを確保・定着できない場合に成長が制約されるリスク
• 流動負債構成（短期借入金の水準）や現金の減少が見られ、運転資金面や短期的な資金繰りに注意が必要