株式会社ABEJA

2026年8月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は33.69億円（前年同期比 +25.1%）と堅調に増収、LLM関連需要とABEJA Platformを通じた利活用拡大が主因
• 営業利益は5.67億円（前年同期比 +41.9%）、売上総利益率は約60%と高水準を維持し販管費も概ねコントロール
• 四半期純利益は7.14億円（前年同期比 +101.8%）— 繰延税金資産の見直しに伴う法人税等益（約1.31億円）が寄与

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決算数値概要

• 売上高: 33.69億円 (前年比 +25.1%)
• 営業利益（経常利益）: 5.67億円 (前年比 +41.9%)
• 純利益: 7.14億円 (前年比 +101.8%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026/7/15に通期業績予想を再修正：通期売上高45.50億円、営業利益7.10億円、当期純利益8.52億円へ上方修正
• 第3四半期末に繰延税金資産の回収可能性を見直し、法人税等で約▲131百万円（益）を計上 → 四半期純利益を押し上げ
• 戦略的出資・投資を実行（投資有価証券が約3.75億円増加）、外部最先端モデル導入（例：NVIDIA Nemotron3搭載）や公的プロジェクト（NEDO/AIRoA）への参画を進展

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好材料（ポジティブ要因）

• LLM需要取り込みと継続収入（オペレーション領域）の積み上がりで収益基盤が安定化している点（売上総利益率約60%）
• 通期業績予想の上方修正と高い営業利益進捗（3Q累計で修正前予想に対する進捗率が高い）により短期的な業績モメンタムが強い
• NEDO／AIRoAなど公的プロジェクトや金融機関（栃木銀行）、IDOM等との連携で、LLMからPhysical AIへの事業拡大パイプラインが形成されつつある

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悪材料（ネガティブ要因）

• 第3四半期の純利益増加には繰延税金資産見直しによる税効果が含まれており、同様の税効果が毎期継続するとは限らない点に注意が必要
• Physical AIや戦略出資・研究開発への先行投資（ロボット購入等）を想定しており、短期的にはキャッシュ・投資負担が増加する可能性
• LLM／AI領域は技術進化と競争が速く、モデル選定・運用での実行リスク（品質確保、ガバナンス、顧客導入の実運用化）が存在する