株式会社働楽ホールディングス

2026年３月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+9.7%で増収（3,649,162千円、約36.49億円）※子会社（株式会社ヘルメスシステムズ）の連結化が寄与
• 開発案件での工数見積り誤り・顧客との調整不足により開発工数が増加し、納期遅延と原価増で営業利益・純利益が大幅減少（営業利益△28.1%、親会社株主に帰属する当期純利益△50.1%）
• 手元資金は増加（現金及び現金同等物期末507,960千円）し、翌期（2027年３月期）は業績回復見込みを公表（売上見通し39.00億円、営業利益見通し約1.19億円）

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決算数値概要

• 売上高: 36.49億円 (前年比 +9.7%)
• 営業利益（経常利益）: 0.62億円 (前年比 △28.1%)
• 純利益: 0.51億円 (前年比 △50.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• ① 株式会社ヘルメスシステムズを連結子会社化し売上増に寄与（決算短信：当期の経営成績の概況）
• ② 一部請負ソフトウェア開発案件で工数見積りの誤りと顧客調整不足が発生し、納期遅延・原価増が利益を圧迫（同上）
• ③ 2027年３月期業績予想を提示：売上3,900百万円（39.00億円）、営業利益119百万円（約1.19億円）、親会社株主帰属当期純利益110百万円（約1.10億円）と大幅回復を見込む（決算短信・業績予想）

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好材料（ポジティブ要因）

• 継続するDX・クラウド需要や情報セキュリティ対策の追い風により受注余地は堅調（決算短信：今後の見通し）
• 現金・現金同等物が期末で増加（507,960千円）、流動性は改善傾向（連結キャッシュ・フロー計算書）
• 連結子会社（IT働楽研究所とヘルメス）の統合によりソフトウェア開発体制の強化を図り、下期以降の収益性改善を目指す方針（決算短信：今後の見通し）

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悪材料（ネガティブ要因）

• 主要案件での工数見積りミスと顧客調整不足に伴う原価超過・納期遅延が利益を大きく圧迫（営業利益率は低水準）
• 親会社株主に帰属する当期純利益が前年から約半分に減少（50,836千円、△50.1%）と収益性が低下
• 流動負債が増加（1年内返済予定の長期借入金等が増加し流動性リスクの注視が必要）