株式会社AlbaLink

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高・利益ともに前年同期比で大幅成長：上期累計で売上高54.18億円（+54.2%）、営業利益8.16億円（+51.4%）を達成
• 問合せ・仕入・販売の量的拡大が顕著：上期問合せ21,028件、仕入決済2,059件、販売決済2,009件と拡大し、事業のスケール化が進行
• 中長期投資を積極化（認知広告、自治体提携、新規事業の拡充）した一方で、民泊・賃貸への在庫転用により短期的には売上総利益の変動要因あり

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決算数値概要

• 売上高: 54.18億円 (前年比 +54.2%)
• 営業利益: 8.16億円 (前年比 +51.4%)
• 純利益（中間純利益）: 6.16億円 (前年比 +66.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想を上方修正：売上高を124.39億円、営業利益を18.74億円、当期純利益を14.00億円へ増額（2026/08/13発表）
• 自己株式取得（買戻し）を実施・拡大：取締役会決議に基づく買戻し枠の取得実行および一部完了によりEPS上振れ要因に
• 支店網・自治体連携の急拡大：上期で支店数を24拠点まで拡大、自治体提携は57自治体（6月末時点）へ増加し、オフライン供給チャネル強化

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好材料（ポジティブ要因）

• 高成長かつ高粗利構造：上期売上総利益率は約59%に改善。地方出店により相対的に粗利の高い案件が増加している点が強み
• スケーラブルなリード獲得力と現地対応力：自社マーケティング＋全国支店網で問合せ獲得→現地査定→仕入契約の再現性が高く、母集団形成が進む
• 新規事業・自治体連携による中長期の成長余地：民泊/賃貸運用や自治体連携で販路多様化・収益安定化のポテンシャル

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悪材料（ネガティブ要因）

• 販管費率上昇による短期的な利益率圧迫：認知広告（TVCM等）や新規事業・自治体チーム拡充で販管費増加、売上総利益比の販管費率上昇が観測される
• 営業CFの圧迫リスク：上期は棚卸資産増（うち民泊・賃貸転用分含む）や法人税等支払で営業CFが前年同期比で低下（注：中間営業CFは約0.92億円）し、キャッシュ面の注意が必要
• 売上の季節偏重（2Q・4Q集中）と在庫転用の短期影響：累進歩合制度による決済偏重と、戦略的な物件転用が短期の売上・粗利指標を変動させるリスクが続く