###（株式会社モンスターラボ）

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 上期（1-6月）累計で営業黒字を確保したものの、第2四半期はAPACの売上減で四半期ベースは営業損失に転じた。
• 通期業績予想を下方修正（売上収益 85億→80億円、営業利益 5.00億→2.20億円）。APACの「プロダクト開発」から「AIエージェント/モダナイゼーション」への移行が想定より遅延。
• AMER（米州）が大型案件とデリバリーセンター活用で過去最高の売上・営業利益を達成し、収益の支えに。

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決算数値概要

• 売上高: 39.10億円 (前年比 +3.5%)
• 営業利益（経常利益）: 0.39億円 (前年比 -69.2%)
• 純利益: 0.52億円 (前年同期は△2.53億円（損失）→黒字転換)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026通期予想を修正：売上収益 85億円→80億円、営業利益 5.00億円→2.20億円（2026/8/14公表）。
• 第2四半期でAPACの大型プロジェクト終了による売上減を計上、AMERの大型案件稼働で地域間の差が拡大。
• 子会社モンスターラボオムニバス（MLO）をSAMI Japanとの株式交換により持分法適用関連会社化する決議（2026/8/10）。MLO移管に伴う特別利益・営業外効果を見込む（資料で約7,700万円の特別利益、連結で約7,000万円の営業利益見込み）。

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好材料（ポジティブ要因）

• AMER事業の高収益化：ペイメント領域中心に大型受注が継続、デリバリーセンター活用で高い営業利益率を確保。
• エンタープライズ向け「CodeRebuild AI（CRA）」やMonstarX等の独自AIソリューションでモダナイゼーション案件の受注が拡大。下期以降の本開発移行で回復期待。
• 財務面で現金・現金同等物を確保（約36.7億円：2026/6/30時点）、資本増強施策により債務超過解消済みで当面の資金は確保。

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悪材料（ネガティブ要因）

• APACの事業移行遅れ：従来のプロダクト開発からAIエージェント／モダナイゼーションへの転換に時間を要し、短期での売上回復が不確実。
• 為替評価リスク：外貨建て資産の為替変動が税引前利益・当期利益の見通しに大きく影響するため、通期の利益予想を開示困難とする不確実性が残る。
• 金融面の制約（過去の借入返済猶予等）：取引金融機関との協議継続中であり、引き続き金融支援維持が前提となっている点が潜在リスク。