###（会社名）

株式会社ＢＴＭ

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+15.3%と増収（1Q：1,553百万円）—自社エンジニア増員とM&A寄与で成長持続
• 売上総利益は前年同期比+26.1%で四半期ベース過去最高を更新、収益性が改善
• 営業利益は前年同期比+136.2%と大幅改善（投資継続下でも成長が利益に反映）。同時にのれん償却やM&A費用が発生

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決算数値概要

• 売上高: 15.54億円 (前年比 +15.3%)
• 営業利益: 0.33億円 (前年比 +136.2%)
• 純利益: 0.15億円 (前年比 +97.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 営業・自社エンジニアの人員強化継続：営業人員増（前年同期比＋7名）、自社エンジニアは前年同期比＋42名（M&A含む）
• 新サービス開始：SaaS型AIエージェント「TracisAI」をAWS Marketplaceで提供開始（AIソリューション強化）
• 通期業績予想は変更なし（2027年3月期 売上高7,001百万円など、オーガニック成長見込み）

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好材料（ポジティブ要因）

• 地方拠点・BP（ビジネスパートナー）データベースによる人材調達力：11,200件超のアカウントを活用した迅速なマッチングが競争優位
• AI体制の強化：BTMAIZやヘッドウォータースとの連携、及びTracisAI投入で高付加価値領域の受注余地拡大
• 高い継続率と案件単価改善：売上総利益改善が示すように、案件の収益性向上が進行中

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悪材料（ネガティブ要因）

• 財務負担の増加：第1四半期で長期借入金が増加（借入残高上昇）し、支払利息も増加傾向—利息負担・レバレッジリスクに注意
• のれん償却・M&A関連費用の計上：のれん償却額増（第1Qのれん償却3,053千円等）により調整後の利益圧迫要因あり
• 人材確保・統合リスク：成長の鍵が採用・M&Aに依存しているため、採用停滞やPMI（統合）失敗が業績のブレーキになる可能性