株式会社ベーシック

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高（上期累計）は12.06億円、前年同期比+10.2%。ストック型（サブスクリプション）が売上の約8割を占め、ARRは安定的に積み上がる。
• 第2四半期は非ストック型ソリューション収益の減少と販管費増により、四半期ベースで売上・営業利益ともに前四半期比で減少（Q1→Q2：売上615→591百万円、営業利益103→48百万円）。
• 複数の新規プロダクト（ferret SFA/CRM、Sales Agent、askrun、faqrun等）を順次リリースし、Suite構想（ferret Growth Suite / run Suite）を早期に立ち上げ。コンパウンドによるクロスセル拡大を狙う段階へ移行。

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決算数値概要

• 売上高: 12.06億円 (前年比 +10.2%)
• 営業利益: 1.51億円 (前年比 +47.2%)
• 純利益: 0.59億円 (前年比 △63.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 生成AI普及に伴い、AI代替性が高いコンテンツ制作中心のソリューション収益が減少し、第2四半期で直前四半期比の減収要因となった。
• ferret SFA/CRM、Sales Agent、askrun、faqrunなどの新プロダクトを正式リリースし、workrunを中核としたSuite提供を本格化。
• 上場に伴う公募増資で手元資金を大幅に積み増し（中間期末現金1,424百万円）。臨時株主総会で無償減資（資本金振替）を予定し、資本政策の調整を実施予定。

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好材料（ポジティブ要因）

• サブスクリプション収益の比率が高く、ARRは安定的に積上げられているため、収益の下支えが強い（ARR伸長）。
• AI駆動開発により新プロダクトを低コストかつ短期間で投入可能。Suite化によるクロスセル・アップセルで顧客単価向上の余地。
• 上場による資金調達で開発・マーケティング・人材投資が可能となり、成長投資余地が拡大。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 生成AIの普及でAI代替されやすい領域の受注が減少し、ソリューション収益の変動が短期業績にネガティブ影響。
• 第2四半期は展示会出展費用や採用費など販管費増が重なり、四半期ベースで営業利益が急減（利益率の低下）。
• ferretでのターゲット顧客の見直しにより有料顧客数が一時的に減少しており、顧客数回復と単価維持の両立が課題。