ポーターズ株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比＋10.4%の1,135百万円（11.35億円）と堅調に成長。PORTERSシリーズの有料稼働ID増加が主因（資料：第2四半期決算資料、p.6–9）。
• 営業利益は162百万円（1.62億円、前年同期比＋4.6%）と増益を確保。ただし下期にソフトウェア償却開始などで費用増を見込む（p.8）。
• 既存事業のリカーリング売上比率が高く（約94％台）、ARRは約21.9億円、チャーン率は低位安定（ID数17,263、チャーン率≈-0.42%）とストック型収益基盤が強い（p.9–12）。

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決算数値概要

• 売上高: 11.35億円 (前年比 +10.4%)
• 営業利益（経常利益）: 1.62億円 (前年比 +4.6%)
• 純利益: 1.04億円 (前年比 +5.7%)

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前回決算からの主なUPDATE

• PORTERSの有料稼働IDは前回（第1四半期16,549ID）から増加し17,263IDに到達。ただし通期計画18,866IDには届いておらず一部大型納品が下期にずれ込んでいる（p.10,35）。
• セグメント再編により「ポーターズ」および「新規投資事業」へ区分変更。新規投資事業は外部向けオフショア開発受注を控えたことで減収・減益（p.7,4）。
• グループ会社の再編・事業撤退を実施（例：インドネシア求人プラットフォーム「WakuWaku」撤退など）、海外案件の選択と集中を進めている（p.16,31）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 高いリカーリング比率（約94%）とARR約21.9億円により売上の安定性が高い（p.9,22）。
• 既存ID数は増加傾向でチャーン率が低位安定（既存ID数減少率が改善、チャーン率マイナス転化の月もある）、顧客定着が進む（p.11–13,24）。
• 現預金が堅調（現金及び預金874百万円）かつ自己資本比率が高い（76.1%）ため、開発投資や海外選択投資を進める財務余力がある（p.14）。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 通期ID目標（18,866ID）に対して進捗は遅れ（17,263ID）、大型納品の遅延が成長鈍化リスク（p.10,35）。
• 新規投資事業は外部向けオフショア案件減少で減収・赤字（セグメント損失66百万円）、投資回収に時間を要する可能性（p.7,3）。
• 下期に予定するソフトウエア償却開始や人員・開発投資増により販管費が上振れし、利益率が悪化するリスク（会社予想で下期費用増見込み、p.8,36）。