株式会社unerry

2026年6月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は過去最高の約48.8億円（前年比+31.0%）と高い成長を継続
• リカーリング売上比率が約90.5%、NRR（ネットレベニューリテンション）120%と顧客維持・拡大が強い収益基盤を確認
• 2026年5月に株式会社ブログウォッチャーを子会社化（買収対価約4.34億円）し、のれん計上（のれん約4.97億円）・借入（750百万円）を実行。今後ののれん償却等が業績に影響する可能性

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決算数値概要

• 売上高: 48.80億円 (前年比 +31.0%)
• 営業利益: 4.25億円 (前年比 +36.1%)
• 純利益: 3.30億円 (前年比 △0.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 連結決算への移行（2026年6月期より連結財務諸表を作成）およびブログウォッチャーの完全子会社化（取得日：2026年5月1日）を実行
• ブログウォッチャー買収の資金として三井住友銀行から750百万円の借入を実行（借入実行日：2026年5月1日）
• 「Beacon Bank for OOH」の提供開始やソニーマーケティング等との連携、自治体向け大型案件（愛知県データ活用事業）など事業・アライアンスを拡充

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好材料（ポジティブ要因）

• 高いリカーリング比率（約90.5%）とNRR120%：既存顧客からの継続・アップセルが強く、安定成長の源泉となる
• 売上高・営業利益ともに拡大（売上+31%、営業利益+36%）で収益性も改善傾向にある点
• ブログウォッチャー買収により位置情報データや顧客基盤が強化され、プロダクト・データ連携で事業拡大の多様な機会が期待できる

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悪材料（ネガティブ要因）

• 直接粗利率の低下により売上総利益率が37.4%へ低下（案件構成や外部リソース活用増加が主因）。サービス構成次第で利益率変動リスクあり
• のれん（約4.97億円）計上と750百万円の借入による財務負担増：今後ののれん償却・利息負担・借入返済が利益とキャッシュに影響する可能性
• 投資活動による大きなキャッシュアウト（投資CF △599百万円、うち買収支出約434百万円）で短期的な投資負担が増加している点