テラテクノロジー株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 第1四半期の売上高は1,164百万円と上期計画に概ね沿って推移。
• 営業利益は35百万円に留まり、旺盛な需要を見据えた大型案件獲得の先行投資や新入社員研修など一過性費用が利益を押下げ。
• 最終顧客との直接契約比率が36.6%へ上昇（2026年3月期 32.0%）、収益性改善の基盤が強化されつつある（資料：決算説明資料 p3–5、決算短信 p1–3）。

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決算数値概要

• 売上高: 11.64億円 (前年比 - ※前年同四半期は非開示)
• 営業利益（経常利益）: 0.35億円 (前年比 - ※前年同四半期は非開示)
• 純利益: 0.30億円 (前年比 - ※前年同四半期は非開示)

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前回決算からの主なUPDATE

• 最終顧客直接契約比率が32.0%→36.6%へ上昇し、直取引の割合拡大が進行。
• 開発部門従業員数は373名（2026年3月期末比 +31名）と人員を増強。
• 上期進捗は売上で上期計画の48.4%と良好だが、営業利益は上期計画に対し15.6%にとどまる（理由：大型案件獲得に向けた先行投資・新入社員研修等）。通期業績予想は据え置き（決算短信・説明資料で公表）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 直接契約比率の上昇（36.6%）により、今後の売上総利益率・営業利益率向上が期待できる点。
• リピート率90%超の安定的な受注サイクルにより、収益の安定性が高い（資料：決算説明資料 p13,p37）。
• 開発人員増強（373名）とAI駆動開発等の技術投資により、大型・高付加価値案件の取り込み余地が拡大。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 第1四半期売上総利益率が22.3%へ低下（前期通期24.7%→一時的低下）、先行費用が利益率を圧迫。
• 営業利益の進捗が低く（上期計画に対して15.6%）、2Q以降の大型案件受注と新入社員稼働に依存した回復見込みである点は短期リスク。
• 情報サービス分野で一部案件終了による分野シフトが発生しており、分野間での需給変化により短期的な売上構成の変動リスク。