株式会社ACCESS

2027年1月期 第2四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+16.8%の105.78億円と増収（ネットワーク事業の前年受注大型案件が寄与）
• 営業損失は▲7.79億円と前年同期（▲19.89億円）から改善したものの、当初見通しより赤字が拡大（一部案件の費用保守見積や収益の期ずれが影響）
• 東京証券取引所による「特別注意銘柄」指定中で、2026年8月に内部管理体制確認書を提出、現在審査中（解除の可否が事業・株価に重要）

---

決算数値概要

• 売上高: 105.78億円 (前年比 +16.8%)
• 営業利益（経常利益）: ▲7.79億円 (前年比 改善 +60.8%)
• 純利益: ▲5.88億円 (前年比 改善 +78.4%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• ネットワーク事業の前年受注大型案件（Evollabs向けを含む）が売上押上げに寄与し、中間期で増収に転じた。
• 一方でIoT側の一部案件で保守的な費用見積計上や、ネットワーク側の収益認識時期の期ずれが発生し、当初想定より赤字幅が残存。
• 内部管理体制確認書を2026年8月に東証へ提出し審査中（特別注意銘柄指定の継続リスクと並行して運用の定着を図る段階）。

---

好材料（ポジティブ要因）

• Evollabsとの総額7000万米ドルの大型契約などネットワーク分野で大口受注があり、27.1期以降の売上・収益に寄与する見込み（収益認識は期分散）。
• IoTのプロフェッショナルサービスは基盤が拡大中で、台湾事業のコスト効率化も進みつつある。
• 会社は通期予想で黒字回復（通期売上230億円、営業利益8億円）を維持しており、中長期での収益化シナリオを提示。

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 継続的な赤字計上と資金水準の低下（過年度からの累積損失）があり、今後のキャッシュ・フローや資金調達の必要性が残る。
• 特別注意銘柄指定下で東証の審査結果次第では上場維持リスクや投資家信頼の低下につながる可能性。
• 一部案件の保守的見積や収益認識の期ずれが繰り返されると、業績の予見性が低下し評価が不安定化するリスク。