株式会社リブ・コンサルティング

2026年12月期 第2四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は34.4億円（前年同期比＋19.5%）と高成長を維持
• 営業利益は4.24億円（前年同期比＋15.2%）、純利益は2.71億円（前年同期比＋16.9%）と増益を確保
• 下半期にAI関連人材採用・インフラ等の先行投資を拡大するため、通期の利益計画を引き下げ（下期投資により一時的に利益率低下見込）

---

決算数値概要

• 売上高: 34.4億円 (前年比 +19.5%)
• 営業利益（経常利益）: 4.24億円 (前年比 +15.2%)
• 純利益: 2.71億円 (前年比 +16.9%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想を修正：売上は上方修正（約0.8億円増）した一方、営業利益・EBITDAを大幅に下方修正（下期の先行投資を反映）
• 下半期にAIインフラ・AI関連人材・採用ブランディング・M&A準備等で合計約2.5億円程度の先行投資を計画・実行予定
• 期末人員計画を当初想定から約10%上方修正し、追加採用の約半数は既に内定済（人員強化を前倒し）

---

好材料（ポジティブ要因）

• 需要取り込みによる高い売上成長（上半期＋19.5%）と営業増益を確保している点（成長と収益性の両立）
• 強いキャッシュポジションと資本性（現金約28.1億円、自己資本比率81.5%）および上場に伴う増資（オーバーアロットメントで約2.277億円調達）で成長投資余力が確保されている
• 生成AIの全社導入でコンサルタント1人当たり売上が13.1→14.0百万円に上昇、AI関連プロジェクト受注が急増（AI受注金額前年同期比＋86%、受注割合約21%）かつPreferred Networks等との共同開発で競争優位性強化

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 通期の営業利益見通しを大幅に引き下げ（下期の先行投資により利益率悪化）し、短期的な収益性が低下する見込み
• 下半期の採用・育成・AI投資に伴う費用増（採用費・人件費の先行発生）が当期利益を圧迫するリスク
• 当中間期に減損損失を計上（特別損失：約1,084万円）や、EPS見通しが前年並みを下回る想定（通期EPSの下方影響）など、一時的な利益面の不確実性が存在する