トレンドマイクロ株式会社

2026年12月期 第２四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は148,596百万円（約1,485.96億円）、前年同期比+11.0%と堅調に増収
• 営業利益は21,792百万円（約217.92億円）、前年同期比△23.5%と減益（AIトークン等クラウドコスト増が主因）
• 通期業績予想を下方修正：営業利益予想を56,400百万円→44,400百万円（発表：2026/8/13）

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決算数値概要

• 売上高: 1,485.96億円 (前年比 +11.0%)
• 営業利益（経常利益）: 217.92億円 (前年比 △23.5%)
• 純利益: 152.30億円 (前年比 +6.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026/8/13の発表で通期の営業利益見通しを56,400百万円から44,400百万円へ下方修正（営業利益で▲12,000百万円）。
• 事業ブランドを「TrendAI（法人）」／「TrendLife（個人）」に再編し、法人向けはVision Oneへの移行を加速（Vision OneのARRが成長）。
• AIトークン費用を含むクラウド関連費用や人件費（円安影響）等が期初想定より増加し、費用構造が悪化。

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好材料（ポジティブ要因）

• グローバルでの売上成長：地域別では欧州+16.6%、アジア・パシフィック+22.2%など高成長を確保（中間期、資料 p.4）。
• Vision One（TrendAI）のARRが順調に拡大し、プラットフォーム化による継続収益基盤が強化されつつある（ARR為替影響除去ベースで中間期+5%）。
• キャッシュ創出力が強い：中間期の営業CFは約355.41億円、現金・預金残高は約2,199.02億円（資料の中間期数値より）。

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悪材料（ネガティブ要因）

• AIトークンやクラウドコストの増加、人件費の上昇（円安の影響）で営業利益率が悪化し、通期見通しも下方修正。
• 単体SaaSからVision Oneへの移行に伴う非・Vision One ARRの減少が短期的にARR成長を制約（移行期のミックス悪化）。
• 配当支払いと自己株式取得により利益剰余金・純資産が減少（中間期純資産は119,147百万円、自己株式増加等で資本構成に影響）。