株式会社コマースOneホールディングス

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は堅調に増加し、前年同期比＋7.2%（Q1売上 9.77億円）を達成
• 営業利益は投資・人件費・AIサービス利用料の増加等により前年同期比で減少（営業利益 0.97億円、▲25.8%）
• futureshopのGMVやARPUは増加、TradeSafeの「OneCredit」取扱高が拡大し新規収益軸が進展（GMV 555.0億円、ARPU 89,490円、取扱高前年比約+90%累計）

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決算数値概要

• 売上高: 9.77億円 (前年比 +7.2%)
• 営業利益: 0.97億円 (前年比 ▲25.8%)
• 純利益: 0.64億円 (前年比 ▲30.9%)

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前回決算からの主なUPDATE

• futureshop関連でCRM/メールマーケティング「future Scenario Cast」をリリースしCRM強化を推進
• 受注分析SaaS「CoBA」リリース、越境・決済系（OneCreditカード払い）などプロダクト拡充を実施
• 基本料金（futureshop）の価格改定（2026/8/1適用）や画像・ファイル管理・データ基盤刷新、生成AI関連投資の拡大を実行

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好材料（ポジティブ要因）

• フロント基盤の強化で顧客1店あたりの生産性向上：GMVは555.0億円（前年同期比＋5.4%）、ARPU 89,490円（前年比＋5.8%）と既存顧客の堅調成長が続く
• 金融（TradeSafe OneCredit）の収益化進展：取扱高累計約8億円、対前年累計で約+90%増により新たな収益源を確立しつつある
• AI関連の新プロダクト群（AI Creative One、future Review等）とCRM強化により、ARPU拡大と顧客ロックインが見込める

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悪材料（ネガティブ要因）

• 生成AI・越境・新機能開発などへの先行投資増加により原価・販管費が拡大し、増収にも関わらず減益化（粗利圧迫）
• ソフテルで大型案件の後ろ倒しや保守工数増加に伴うエンジニアコスト増（「通販する蔵」保守工数：8,012時間で前年同期比＋22.6%）が利益を圧迫
• グループ拡大に伴う人件費ベースアップ、AIサービス利用料や外部支払手数料の増加、AttendMe等の新規連結による販管費増が継続的負荷となっている