ランサーズ株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比で+15.5%増の約13.66億円と成長を継続
• 営業利益が前年同期比+272.1%と大幅増益（AI活用によるマッチング事業の生産性向上が主因）
• コンサルティング＆ソリューション（C&S）が急成長（売上約5.7倍）だが上期は先行投資フェーズ、下期の黒字転換を予定

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決算数値概要

• 売上高: 13.66億円 (前年比 +15.5%)
• 営業利益: 0.45億円 (前年比 +272.1%)
• 純利益: 0.11億円 (前年比 +122.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第1四半期の進捗が良好で、営業利益の1Q進捗率が前年（5.5%）から今回は約15%に上昇し通期予想に対して順調に立ち上がり。
• C&S事業の売上が大幅増（約0.29→1.72億円：約5.7倍）となり、上流（戦略）〜実装（SI）を組み合わせた大型案件獲得が進展。
• M&A体制を拡充し案件リード数が前年同期比で約2倍に増加。また、株主還元（配当・株主優待）の実施を継続（2026年6月に初の配当・優待を実施）。

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好材料（ポジティブ要因）

• プラットフォーム基盤（登録330万人）とAIエキスパート約1万人という人材＋技術の強みがあり、AI実装需要を取り込めている。
• マッチング事業でのAI導入により運営効率・生産性が改善し、固定費吸収で利益率が向上している（営業利益の大幅改善）。
• C&Sの拡大により「高単価・継続案件」獲得が増加。上流から実装まで提供できる体制は長期の収益拡大につながる可能性。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 生成AI等の普及で定型・低付加価値業務の外注需要が縮小する構造変化が進行中で、流通総額・売上構成の下押しリスク。
• C&Sは上期で先行投資フェーズ（1Qで▲約0.5億円の投資）にあり、下期黒字化を達成できない場合は通期業績への下押しリスク。
• 過去にのれん減損（参考：FY2026の特別損失計上）やM&Aの統合リスクがあり、買収後の収益貢献が想定通り進まないリスク。