BASE株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は123.88億円（前年同期比 +35.5%）、営業利益は10.68億円（前年同期比 +87.3%）と増収・大幅増益を達成
• BASE事業のGMV成長と「PAY ID」アプリ有料化によるテイクレート上昇、及びEストアーの連結寄与で収益性が改善
• want.jp事業は既存事業・越境機能の進捗が想定を下回り、事業・会計処理の見直しで売上・売上総利益が下振れ（業績予想比で影響あり）

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決算数値概要

• 売上高: 123.88億円 (前年比 +35.5%)
• 営業利益: 10.68億円 (前年比 +87.3%)
• 純利益: 8.15億円 (前年比 +82.3%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年4月にPort株式会社を取得し、2026年6月末からB/S連結（のれん約10.20億円計上）。P/L連結は7月開始予定で通期寄与見込み（売上高約1.95億円、売上総利益約1.26億円の寄与想定）
• 2026年5月に全国放映のマスマーケティングを実施し、新規ショップ開設の獲得を強化（BASEの成長施策を加速）
• 連結子会社の株式会社Eストアーで外部からの不正アクセスによる個人情報漏えいが発覚（2026年8月1日公表）。影響は現時点で「軽微」と見込むが調査中

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好材料（ポジティブ要因）

• 収益性改善：売上高・営業利益ともに大幅増（売上高+35.5%、営業利益+87.3%）で成長と採算性の両面で改善トレンド
• プロダクト施策の進展：BASEのAI機能（BASE AI）限定公開やPAY IDの有料化でテイクレート向上とLTV向上が期待できる
• 財務基盤の堅牢性：中間期末の現金及び現金同等物は約164.99億円（16,499百万円、キャッシュポジションは依然厚い）

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悪材料（ネガティブ要因）

• want.jpの業績不振：既存事業・越境機能の未達や一部マーケットプレイスでの掲載見直しにより、売上・売上総利益が計画を下回り、通期見通しにマイナス影響（さらに収益認識を総額→純額へ変更した影響も大きい）
• キャッシュの減少：第2四半期で現金及び現金同等物は前期末比で約83.66億円減（主に定期預金差入、新規子会社取得等の投資・運用による）で流動性変動リスクに注意
• 情報セキュリティリスク：Eストアーの不正アクセスによる個人情報漏えいが発生しており、調査結果次第では信用・費用面の影響が拡大する可能性あり