株式会社ギフティ

2026年12月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 業績は想定線で着地（第1四半期売上高37.22億円、EBITDA10.96億円、EBITDAマージン29%）
• 自治体（GtoC）・法人（CorporateGift/BtoE）領域の拡大で大型案件が多様化し、法人・自治体需要で前年の大型案件反動を吸収
• 2026年7月予定で持株会社体制へ移行（ホールディングス化）し、M&A・資本配分の高度化を図る

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決算数値概要

• 売上高: 37.22億円 (前年比 +0.8%)
• 営業利益: 8.02億円 (前年比 △22.1%)
• 純利益: 3.56億円 (前年比 △39.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 連結業績予想は据え置き（通期：売上169.49億円、EBITDA45.00億円）—第1四半期の進捗は売上22%・EBITDA24%
• 子会社群の利益貢献フェーズへの移行が進展（YouGotaGift等の寄与、子会社の黒字化が拡大）
• グループ経営体制を強化するため、2026年7月に持株会社へ移行予定（グループ戦略・投資判断の高度化）

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好材料（ポジティブ要因）

• 現金預金が潤沢：現金及び預金 約180.6億円（2026年3月末、財務的余力があり戦略的M&A対応可能）
• 事業ポートフォリオ拡大：GtoC（自治体向け給付）やCorporateGift（BtoB/BtoE）で顧客基盤と案件構造が多様化し、ストック化の余地あり
• プラットフォーム拡張の進展：会員数・DP/CPの拡大（会員約257万人、DP数・CP数の増加）と新サービス（giftee Point Base等）で中長期成長が期待

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悪材料（ネガティブ要因）

• 四半期ベースで営業利益・純利益が大幅減（前年同期の大型案件の反動および販管費増が影響）
• 販管費・人件費の増加：人員増（連結で345名、単体でも採用継続）に伴うコスト上昇が利益率にプレッシャー
• 投資・のれんリスク：連結でのれん約33.4億円、投資有価証券約51.3億円（合計約85億円）といったリスク資産があり、スタートアップ等投資先の業績悪化で減損リスクが存在