株式会社ピー・ビーシステムズ

2026年9月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+3.3%で増収（1,795,767千円）と回復傾向
• 営業利益が大幅改善、営業利益率は前年同期0.5%→5.3%へ上昇（営業利益95,469千円）
• エモーショナル事業（EMO）の大型案件を期どおり計上し、セグメント黒字化を達成（EMO売上126,958千円、セグメント利益15,600千円）

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決算数値概要

• 売上高: 17.96億円 (前年比 +3.3%)
• 営業利益: 0.95億円 (前年比 +1023.6%)
• 純利益: 0.69億円 (前年比 +3061.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第2四半期時点の部材不足・納期遅延問題が第3四半期も継続し、一部案件の検収時期が後ろ倒しになったため通期計画比では未達（3Q累計で計画比▲10.2%）
• 受注案件のうち大型EMO案件を3Qで検収完了し、エモーショナル事業が黒字化。全社増益に寄与
• 期末配当予想を上方修正（期末配当は予想上限の12.5円、通期配当合計22.5円へ増配）

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好材料（ポジティブ要因）

• 高付加価値の「実装（SE）売上」が伸長し構成比が上昇（実装売上は前年比大幅増、構成比34.0%→改善）、利益率改善に寄与
• EMO事業での大型案件完了により売上と利益を押し上げ、事業の採算性が確認できた点
• 受注残高は高水準を維持（3Q末受注残 9.72億円、うち7.29億円が今期売上予定）で中期的な売上基盤がある

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悪材料（ネガティブ要因）

• サーバー・ストレージ等ハードウェアの部材不足で納期が従来2ヶ月→4〜6ヶ月へ長期化、売上計上のタイミング遅延と価格上昇リスクが継続
• 3Q累計で通期計画に対してやや未達（計画比▲10.2%）で、4Q以降の検収・売上化次第では通期見通しに下振れリスクあり
• EMOの業績は大型案件に依存する面があり、案件ベースでの収益変動が大きく安定性に課題が残る