株式会社シノプス

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• ARR（Annual Recurring Revenue）が前年同期比+15.1%の16.67億円に拡大し、ストック型収益の成長が継続
• クラウド売上高が前年同期比+22.2%の6.43億円と高成長、クラウド有償アカウント数・有償店舗数が大幅増加
• 導入支援売上の期ずれで四半期売上はほぼ横ばい（前年同期比△0.4%）だが、営業利益は1.04億円（営業利益率10.5%）を確保しつつ投資を継続

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決算数値概要

• 売上高: 9.91億円 (前年比 △0.4%)
• 営業利益: 1.04億円 (前年比 △41.6%)
• 純利益: 0.77億円 (前年比 △33.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• ARRが前四半期比+4.6%で16.67億円に増加（既存顧客のアップセル・クロスセルが主因）
• クラウド有償アカウント数が前四半期比+2,591アカウントで16,087アカウントに急増、クラウド有償店舗数も3,973店舗へ増加
• 一部導入支援案件の検収時期の下期以降への期ずれが発生し、導入支援売上が前年同期比で大幅減（△37.0%）に

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好材料（ポジティブ要因）

• 高いストック比率（2Q累計で85.7%）とNRRが100%超（2Q平均102.9%）で既存顧客からの収益維持・拡大の強さを示す
• クラウド売上・有償アカウントの拡大によりARRが継続成長しており、中長期の収益安定性が向上
• DeCM-PF（伊藤忠商事と共同）の導入成功・外部評価（日本物流大賞等）やWLMS等の新規事業により将来の成長ドライバーが整備されつつある

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悪材料（ネガティブ要因）

• 四半期売上は前年並みで、導入支援の期ずれにより短期的な売上成長が鈍化している点は注意
• 営業利益が前年同期比で大幅減（△41.6%）と利益面は弱含み（外注費・通信費増等が影響）
• 既存顧客の企業統合やサービス見直しのリスクで店舗数や契約内容が変動する可能性があり、ARRの下押しリスクも想定される