株式会社 JDSC

2026年6月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• AIソリューション事業（JDSC単体）が牽引し、同セグメント売上は前年から大幅増（通期：45.08億円、+58.5%）、グループ内での収益源を強化
• 連結ではマーケティング支援（MCC）を中心に減収で連結売上は前年並みも、投資収益や税額控除の影響で最終利益が大幅増加（親会社株主帰属当期純利益：8.09億円、+134.2%）
• 連結子会社であるMCCの全株式譲渡を決議（譲渡価額27.0億円、譲渡益は約4.5億円を見込む）し、27/6期以降の事業ポートフォリオをAI/Physical AI中心に再編

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決算数値概要

• 売上高: 228.33億円 (前年比 △1.0%)
• 営業利益: 6.41億円 (前年比 +10.2%)
• 純利益: 8.09億円 (前年比 +134.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 連結子会社メールカスタマーセンター（MCC）をラクスルへ譲渡決議（取締役会決議：2026/8/14、株主総会承認条件、実行予定日2026/10/01）
• ソフトバンク、SCSK等との戦略的アライアンスが拡大。ソフトバンク経由の案件売上が拡大し、AIエージェント／Physical AI案件のパイプラインが増加
• 人材投資を継続（採用費等を通期で計上：約3.64億円（連結））、正社員数の急拡大（期末連結：220名、単体では更に増加見込み）

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好材料（ポジティブ要因）

• AIソリューション事業の高成長：JDSC単体が過去最高の売上・利益を更新し、AIエージェント等の引き合いが強い（通期売上：45.08億円、営業利益：5.43億円）
• 財務基盤が強固：期末現預金約51.28億円、ソフトバンクからの増資約15億円等で投資余力あり。MCC譲渡で追加の特別益（約4.5億円）も見込む
• 主要アライアンス（ソフトバンク、SCSK、ダイフク、AWS等）による案件拡大と共同R&Dの効果で大型案件対応力が向上

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悪材料（ネガティブ要因）

• 連結売上の下押しリスク：郵便料金改定等でマーケティング支援事業の売上が減少。加えてMCC譲渡で27/6期の連結売上が大幅に減少する計画（27/6期予想：110.00億円、△51.8%）
• 成長投資による短期のコスト負担：採用費や人件費を積極投下しており、短期的には販管費が増加し営業利益率の改善には時間を要する可能性あり
• 事業移行・実装リスク：Joint R&D→産業横展開→ストック収益化への移行が鍵。プロダクト化・横展開が計画どおり進まない場合、成長シナリオの実現が遅れるリスクあり