株式会社バンク・オブ・イノベーション

2026年９月期 第３四半期決算

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決算の重要ポイント

• 3Q累計の売上高は90.90億円（前年同期比▲3.6%）でやや減収だが、直前四半期比では増収（3Q単体は29.17億円、直前Q比+1.6%）
• 営業利益は15.52億円（前年同期比▲5.6%）と減少。開発・運営体制強化に伴う費用増（研究開発費の即時費用化）が主因で、直前四半期比でも営業利益は減少（3Q単体は4.00億円、直前Q比▲25.4%）
• 「メメントモリWebストア」を2026/6/15に公開しアプリ外決済を本格化（短期集計で自社経路決済比率約52%を確認）。今後PF手数料低減による利益率改善が期待される

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決算数値概要

• 売上高: 90.90億円 (前年比 ▲3.6%)
• 営業利益（経常利益）: 15.52億円 (前年比 ▲5.6%)
• 純利益: 10.08億円 (前年比 +18.7%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 「メメントモリWebストア」導入（2026/6/15）によりアプリ外決済を本格開始、短期で自社経路決済比率が約52%に到達
• 開発・運営体制強化のための費用増加を継続（研究開発費を全額当期費用として計上）し、四半期ベースで営業利益に下押し圧力
• 連結子会社の吸収合併（株式会社Koiniwa、効力発生日：2026/7/1）を実施。合併に伴う会計・税務処理が四半期純利益の変動要因に影響

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好材料（ポジティブ要因）

• Webストア導入でプラットフォーム手数料低減の効果が期待され、中長期でマージン改善につながる可能性（資料想定でPF等手数料率を約15%想定）
• 財務基盤が堅固：ネットキャッシュ水準（資料上の算定で約54.7〜56.8億円規模の現預金＋有価証券）および自己資本比率82.4%により、成長投資や耐久力確保が可能
• 新作大型RPG複数本や『恋庭』改良版／海外版、その他新規サービス群などパイプラインが存在し、一つでもヒットすれば非連続成長が見込める

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悪材料（ネガティブ要因）

• 開発費用を全額当期費用として処理しているため、新作リリース前は損益が悪化しやすく、リリースのタイミング依存度が高い
• 固定費・開発・運営体制強化で費用負担が増加（資料想定で2027期以降の固定費想定は約53億円/年）、損益分岐点が上昇している点はリスク
• 連結売上は減少トレンド（前年同期比で減収）かつ業績予想は非開示のまま。新作のヒット不確実性および広告効率等の外部環境変化が業績に大きく影響しうる