ソースネクスト株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は調整後前年同期比で2.7%減（53.64億円）――米国での「ポケトーク」販売減が主因
• 売上総利益は大幅改善（評価損の計上が無く、売上原価が改善）し、収益性が回復方向へ
• 固定費見直しにより販管費が13.0%減、営業損失が縮小（親会社株主帰属の中間純損失も縮小）

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決算数値概要

• 売上高: 53.64億円 (前年比 -2.7%)
• 営業利益（経常利益）: △8.05億円 (前年比 +60.0%（損失縮小）)
• 純利益: △7.75億円 (前年比 +70.4%（損失縮小）)

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前回決算からの主なUPDATE

• ロゼッタストーン事業の権利譲渡に伴い、契約関連無形資産が減少・事業譲渡収入を計上（当中間期に影響）
• 短期借入金を500百万円返済、一方で社債250百万円を発行し負債構成を調整
• チャネル別ではオンライン直販が堅調（オンライン売上は調整後前年同期比+21.7%）が、海外（米国中心）は減少（調整後前年同期比△29.1%）

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好材料（ポジティブ要因）

• 売上原価が改善し売上総利益が大幅増（調整後前年同期比+30.7%）――粗利改善が確認できる点は重要
• 販管費の削減で固定費構造を改善、営業損失幅が大きく縮小している（営業利益率の改善）
• 欧州子会社（POCKETALK B.V.）が当期で初の半期営業黒字を達成し、海外事業の収益性改善が進行

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悪材料（ネガティブ要因）

• 米国の政策見直し等により「ポケトーク」海外売上が大幅減（海外チャネルで調整後前年同期比△29.1%）で成長リスクあり
• 引き続き通期は業績予想を非開示、当中間期も親会社株主帰属で中間純損失（△7.75億円）が発生しており黒字化は未達成
• 現金・資産は前期末比で減少（運転資金や投融資、短期借入金返済等の影響）、外部環境悪化時の耐性に留意が必要