株式会社イオンファンタジー

2027年2月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は245.75億円（前年同期比+12.2%）で増収。売上は4期連続、営業利益は2期連続で過去最高水準を更新。
• 為替差益約5.47億円計上により経常利益は160.53億円（※16.05億円）（前年同期比+173.2%）、親会社株主に帰属する四半期純利益は9.87億円（+577.1%）と大幅増益。
• 国内既存店が堅調（既存店売上高104.9%）、新業態（クレーン横丁 極、のびっこ、ちきゅうのにわ等）の出店が寄与。期末店舗数805店舗（2026年5月末）。

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決算数値概要

• 売上高: 245.75億円 (前年比 +12.2%)
• 営業利益: 13.36億円 (前年比 +9.3%)
• 純利益: 9.87億円 (前年比 +577.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 連結報告セグメントを「海外」へ再編（従来の「アセアン／中国」から一本化）。前期比較は変更後区分で開示。
• B/S動向：短期借入金が約50.5億円増加し流動負債が拡大（設備投資・出店・運転資金のための調達を実行）。自己資本比率は期末で11.6%に低下。
• 海外は収益性重視へ転換し、アセアン全体で増収増益（特にタイ・インドネシア好調）。一方でQ1に海外で約0.41億円の減損を計上（インドネシア等含む）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 国内の既存店好調＋新業態の早期立ち上がり：プライズ（特にキッズプライズ）、プレイグラウンドが牽引し売上・店舗効率改善。
• 海外の収益改善と選別出店：アセアンで増収・過去最高売上、インドネシア・タイで活性化が奏功。中国の構造改革で損益改善傾向。
• 収益力の実態（償却前営業利益）が強い：Q1の償却前営業利益は約42.66億円と高水準で、投資回収力・キャッシュ創出力が確認できる。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 国内営業利益は一時的な出店関連費や新業態拡大で減少（国内営業利益は約12.58億円、前年同期比△6.5%）。利益率改善のため追加対策が必要。
• 財務面の短期化・有利子負債増：短期借入の増加により流動負債膨張、自己資本比率低下（11.6%）で財務健全性の改善が課題。
• 海外の一部市場で消費環境厳しい（マレーシアの消費抑制、フィリピンのコスト影響等）および減損リスクが継続。