テクセンドフォトマスク株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上収益は前年同期比+14.8%増の345.18億円と堅調に成長
• 営業利益は同+25.3%増の73.60億円、営業利益率は21.3%に改善
• 税引前利益は増加したが、海外子会社からの配当に係る源泉徴収税増で純利益は前年同期比-3.2%の53.00億円に減少

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決算数値概要

• 売上高: 345.18億円 (前年比 +14.8%)
• 営業利益（経常利益）: 73.60億円 (前年比 +25.3%)
• 純利益: 53.00億円 (前年比 -3.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第1四半期の売上・営業利益は通期見通しに対し概ねインライン（売上進捗率：通期想定に対し24.6%）で推移
• 純利益が減少：税引前利益は増加したものの、海外子会社からの配当等に伴う源泉所得税の増加が純利益を押し下げ
• 成長投資を継続：シンガポール新工場の設立や米国・韓国での先端ライン追加など設備投資を継続（第1四半期設備投資支出約74.55億円）

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好材料（ポジティブ要因）

• 先端ノード（≦28nm）向け売上比率が高く、先端品比率上昇による収益性改善が確認できる点（マージン拡大）
• 営業キャッシュ・フローは+115.78億円と安定したキャッシュ創出力を維持し、成長投資の財源に余裕あり
• グローバル生産ネットワーク（8拠点）とEUV対応技術の強みで外販フォトマスク需要増に対応可能

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悪材料（ネガティブ要因）

• 海外配当に伴う源泉税増の影響で純利益が減少し、税構造による利益変動リスクが顕在化
• 引き続き大型顧客の取り込みで苦戦した事例があり、顧客構成の偏りや受注変動リスクが存在
• 先端設備投資とライン拡張による固定費・投資負担が継続（高水準の設備投資が利益率・キャッシュに与える圧力）