株式会社セキュア

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比＋24.5%の41.10億円と堅調に拡大（AI・リテール向け大型案件が寄与）
• 営業利益は前年同期比＋99.8%の2.31億円と大幅増益（売上増と粗利率維持が主因）
• 戦略的M&A・資本提携を実行：TOUCH TO GO（TTG）連結化、リコー（リコージャパン）との資本業務提携、テスコムジャパンの株式取得合意（7/1 完了）等で事業領域を拡大

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決算数値概要

• 売上高: 41.10億円 (前年比 +24.5%)
• 営業利益（経常利益）: 2.31億円 (前年比 +99.8%)
• 純利益: 0.89億円 (前年比 +79.9%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 株式会社TOUCH TO GO（無人決済）を2026/4/1に連結子会社化（持分56.2%）し、AI Store事業とのシナジーを強化
• 2026/3にリコージャパン株式会社と資本業務提携（第三者割当増資実行）→全国のエンタープライズ販路を確保
• 2026/7/1付で株式会社テスコムジャパンを完全子会社化（ハード設計・製造機能の内製化でAI×決済×ハードを一体開発）

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好材料（ポジティブ要因）

• 戦略的提携・M&Aにより販路（リコーの全国網）とプロダクト（TTGの無人決済、テスコムのHW）が補完され、Cross‑sellと新領域開拓が加速可能
• 監視カメラ／顔認証分野での導入実績とAI技術により高付加価値案件を獲得しやすい（粗利率40%台を維持）
• TTGの店舗プラットフォーム化（目標：早期に1,000店舗）やSaaS化でストック型収益化が期待できる

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悪材料（ネガティブ要因）

• 第2四半期に投資有価証券評価損（約4,194万円）を計上しており、短期的な特殊損失リスクあり
• 販管費増（採用・展示会等の先行投資）とセールス人員の成熟には約1.5～2年を要するため、投資回収のタイムラグが存在
• M&Aに伴うのれん償却や統合コスト、TTGの季節性・収益性改善期間による短期的な業績の変動・資金負担（有利子負債の増加）リスクがある