株式会社エクサウィザーズ

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 第1四半期で売上高/営業利益ともに過去最高の着地：売上高+41.0%、営業利益+39.0%の成長を達成
• セグメント両輪での成長が継続：AIプロダクト事業（+50.6%）とAIソリューションサービス事業（+31.1%）が牽引
• 資本提携・戦略子会社の立ち上げ等で事業基盤強化：SMBC系増資やMS&ADとのJV、複数の戦略子会社設立で投資・実装体制を拡充

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決算数値概要

• 売上高: 34.48億円 (前年比 +41.0%)
• 営業利益: 2.00億円 (前年比 +39.0%)
• 純利益: 0.87億円 (前年比 +31.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 三井住友フィナンシャルグループ向けの第三者割当増資等により資本金・資金調達を実行し、現金預金が大幅増（期末現金9,194百万円）
• MS&ADグループとの合弁（MS&AD AX）設立、並びにExa Frontier Edge、Exa Interaction Design Lab、ExaForward九州、ExaSecurity等の戦略子会社を順次立ち上げ・稼働開始
• 第1四半期業績は好調で通期業績予想（売上高15,600百万円／営業利益2,300百万円）を据え置き、2027年3月期から期末配当5.00円を予定

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好材料（ポジティブ要因）

• exaBase AI等のプロダクトが高成長（AIプロダクト売上+50.6%、exaBase導入社数拡大：1,626社）でストック性・拡張性が高い
• 手元資金の増強と戦略的提携により、採用・R&D・M&A等の投資余力が拡大（資本金増加・現金増）
• AI領域での強力なパートナー網（SMBCグループ、NTTドコモビジネス、MS&AD等）により大口案件・横展開が期待できる

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悪材料（ネガティブ要因）

• 第1四半期は売上原価増（人件費・業務委託費・システム利用料増）により売上総利益率が低下（前期比で大きく悪化）している点は一時的な利益率圧迫要因
• AI開発需要増に伴う業務委託費や人件費の増加、戦略投資の拡大により短期的な販管費負担が増加中
• LLM等外部AIプラットフォーム依存によるトークン費用や外部モデルコストの変動リスク（コスト最適化の取り組みが必要）