株式会社アピリッツ

2027年1月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 収益性が改善：第2四半期累計で営業利益は1.66億円と黒字転換（不採算案件の収束と全社的なコスト構造改革が寄与）
• 売上高はほぼ横ばい：売上高は49.64億円（前年同期比 -3.7%）で安定推移
• 通期計画を上方修正：通期営業利益見通しを2.28億円→4.62億円へ修正（研究開発投資約1億円織込）

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決算数値概要

• 売上高: 49.64億円 (前年比 -3.7%)
• 営業利益（経常利益）: 1.66億円 (前年比 N/A: 前年同期は▲0.18億円)
• 純利益: 0.67億円 (前年比 N/A: 前年同期は▲0.35億円)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2027年1月期通期の業績予想を修正：営業利益を2.28億円→4.62億円へ上方修正（上期の上振れ分と下期の研究開発投資を織込）
• M&A／グループ再編：株式会社フルバランスを完全子会社化（EC/Shopify領域へ本格参入、のれん計上）
• 配当方針維持かつ増配継続：通期配当を29円（中間14.5円・期末14.5円）で据え置き、株主還元継続を表明

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好材料（ポジティブ要因）

• 不採算案件の収束とコスト改革で営業黒字化・EBITDA改善（営業利益・EBITDAともに大幅改善）
• フルバランス買収によるEC領域（Shopify）への参入で事業ポートフォリオが拡大し、推しカルチャー事業とのシナジー期待
• 研究開発投資・出資（例：H2Lとの資本業務提携によるフィジカルAI等）で中長期の成長領域を探索

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悪材料（ネガティブ要因）

• 売上は横ばい〜微減で、トップラインの再成長フェーズはこれから（27期は収益改善優先で再成長は28期以降想定）
• デジタル人材育成派遣セグメントは生成AIの影響で経験浅いエンジニアの需要が縮小し、価格競争や利益率低下のリスクあり
• 短期借入金の増加や中間での税負担増（利益子会社による税金発生で実効税率上昇）によりキャッシュ・税負担面の注意が必要