株式会社プレイド

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 連結売上高は77.66億円（前年同期比 +18.6%）、第2四半期単体は40.70億円（前年同期比 +21.2%）と堅調な成長
• Q2末のNRRは109%（前四半期比 +2pt）、ARRは前年同期比約+19%と既存顧客の拡大・深掘りが進展
• 成長投資を継続する中でも第2四半期累計の営業利益は6.11億円を確保（営業利益率は低下）、調整後営業益は安定的に確保

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決算数値概要

• 売上高: 77.66億円 (前年比 +18.6%)
• 営業利益（経常利益）: 6.11億円 (前年比 △30.9%)
• 純利益: 3.11億円 (前年比 △51.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 子会社化したCloudFitの連結反映により、サービスリカーリング売上が大幅増（Q2単体でサービス系が高成長）
• 要員採用が加速し連結従業員数はQ2末で593名（前四半期比 +26名）、人件費投下を強化
• NRRがQ1の107%からQ2に109%へ改善、ARR1,000万円超の顧客数も増加（246社）

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好材料（ポジティブ要因）

• 高い継続率とLTVの改善：NRR109%・ARR増加でサブスクリプションの安定成長基盤を確認
• 高収益性のサブスクリプションモデル：サブスク売上総利益率は約81〜82%と高水準を維持
• 大規模1st Partyデータ基盤とAI戦略（Context Lake等）により、差別化されたプロダクト/サービス展開が可能

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悪材料（ネガティブ要因）

• 成長投資による販管費増で営業利益が前年同期比大幅減（短期的に利益率が圧迫）
• 買収や成長投資に伴う借入・固定負債の増加（長期借入金の増加で財務構造は変動）および自己資本比率低下リスク
• プロフェッショナル/コンサル収益は案件性質で変動しやすく、短期的な売上変動要因が残る