株式会社プラスアルファ・コンサルティング

2026年9月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は140.10億円（前年同期比 +12.3%）と増収、営業利益は53.69億円（前年同期比 +21.2%）で増益・高採算を維持
• HRソリューションが牽引：タレントパレット中心にARR拡大・ARPU上昇でリカーリング収入とコンサルが拡大し高収益を実現
• マーケティングソリューションは稼働数減・解約が継続し売上減（下押し要因）。一方で配当方針改定・自己株取得など株主還元強化を発表

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決算数値概要

• 売上高: 140.10億円 (前年比 +12.3%)
• 営業利益: 53.69億円 (前年比 +21.2%)
• 純利益: 36.68億円 (前年比 +23.9%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 配当方針を変更し期末配当を1株50円に増額（配当性向40%またはDOE8%の高い方を適用）
• 自己株式取得を決議（上限570,000株、総額上限10億円）による資本効率改善・株主還元強化を実行予定
• 戦略的な資本提携・M&Aを推進：ラクスとの資本業務提携（持分法適用見込み）と、Cradle社の株式取得による子会社化を決定（従業員のウェルビーイング領域を取り込み）

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好材料（ポジティブ要因）

• HRソリューションの高成長・高収益化：HR分野（タレントパレット等）が売上・利益ともに牽引し、HR営業利益率が高水準（セグメントで約50%水準）
• ARR・ARPU拡大：全社ARRは160億円台（FY26/9 3Q末で約165億円）、顧客数・ARPUが堅調に上昇し継続収益基盤が強化
• 株主還元・資本効率改善の明確化：配当増額＋自己株取得の実行で投資家還元姿勢が強化され、ROE目標（30%以上）追求の姿勢を明示

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悪材料（ネガティブ要因）

• マーケティングソリューションの顧客減少：見える化エンジンの解約が高止まりし、同セグメント売上・営業利益が前年比で減少（セグメント売上約27.2億円、減収）
• 事業集中リスク：収益の大半がHRソリューションに依存（高割合）しており、HR領域に偏ると特定市場・顧客の変動が業績に与える影響が大きい
• M&A・提携の実行コスト・統合リスク：Cradle買収（取得原価約10.75億円予定）やラクスの関与強化に伴う統合・協業リスクや短期的な一時費用の発生可能性